kaicia의 투자일지

배당 투자의 8 가지 규칙

8 가지 배당 투자 규칙은 시간이 지남에 따라 포트폴리오 소득이 증가하기 위해 어떤 배당금 종목을 매매할지 결정하는 데 도움이되는 지침입니다.

모든 8 가지 규칙은 세계 최고의 투자자들의 학술 연구 및 '상식'원칙에 의해 뒷받침됩니다.

배당 투자의 8 가지 규칙은 단순한 아이디어 그 이상입니다 ...

실제 투자에 적용 가능합니다.

각각 8 가지 배당 투자 규칙이 아래에 나열되어 있습니다.

• 규칙 # 1 : 품질 규칙
• 규칙 # 2 : 바겐 세일 규칙
• 규칙 # 3 : 안전 규칙
• 규칙 4 : 성장 규칙
• 규칙 5 : 마음의 평화 규칙
• 규칙 # 6 : 고비용 규칙
• 규칙 # 7 : 가장 규칙의 생존
• 규칙 # 8 : 당신의 배팅 규칙을 헤지한다.

배당 투자 규정 1 - 5 : 구입 대상

규칙 # 1 - 품질 규칙

"투자자가 가질 수있는 가장 큰 단일성은 장기적인 방향"

- 세스 칼라 만

상식 아이디어 :  안정성, 성장 및 수익성에 대한 입증 된 장기 기록이있는 고품질 비즈니스에 투자하십시오. 고품질 비즈니스를 소유 할 수있는 평범한 비즈니스를 소유 할 이유가 없습니다.

재무 규칙 :  배당 내역 및 회사 연혁에 따라 주식 순위를 매 깁니다. 주식은 상위 10 개를받을 자격을 얻으려면 대 불황으로 꾸준히 또는 배당을 늘려야합니다.

증거 :  배당금 귀족 (25 년 이상의 상승 배당금을 가진 주식)은 지난 10 년 동안 S & P500보다 월간 2.88 % 포인트 뛰어났습니다.

출처 : S & P 500 배당금 귀족 사실 자료 

규칙 # 2 - 바겐 세일 규칙

"가격은 당신이 지불하는 것, 가치는 당신이 얻는 것"

- 워렌 버핏

상식 아이디어 :  투자하는 달러 당 가장 많은 배당금을 지불하는 비즈니스에 투자하십시오. 모든 것이 평등하면 배당 수익률이 높을수록 좋습니다. 또한 비싼 유가 증권에 대한 투자를 피하기 위해 역사적 평균 평가 배수 아래로 거래하는 주식에만 투자하십시오.

재무 규칙 :  주식 배당 수익률로 순위를 매기십시오. 과거 10 년 역사 평균 평점 배수를 밑도는 주식 만이 상위 10 개를받을 수 있습니다.

증거 :  1928 년부터 2013 년까지 주식의 가장 높은 수익률을 나타내는 5 분위수가 가장 낮은 수익률을 기록한 5 분위수보다 1.76 % 씩 뛰어났다.

출처 :  배당금 : 심장 지대 펀드의 역사적 수익률 검토

규칙 # 3 - 안전 규칙

"3 단어의 건전한 투자 비결; 안전 마진 "

- Benjamin Graham

상식 아이디어 :  사업체가 모든 소득을 배당금으로 지불하는 경우 안전 여유가 없습니다. 사업 침체가 발생하면 배당금을 줄여야합니다. 위험의 또 다른 형태는 고가의 기업을 구매하는 것입니다. 많은 양의 주식을 다시 구매하는 회사는 많은 양의 현금 흐름을 생성하고 있습니다. 시대가 어려워지면 주식 환매에서 과거에 지출 한 돈을 대신 배당금을 지원하여 안전 마진을 창출 할 수 있습니다. 또한 자체 주식을 환매하는 회사는 주식이 저평가되어 있다고 (또는 최소한 공정 가치로) 표시하고 있습니다.

재무 규칙 :  주식 환매 수익률로 주식을 순위 지정합니다.

증거 :  의 S & P 500 지수 되 사기가 상회 한 S & P 500 지난 10 년 동안 매년 2.54에 의해 % 포인트.

출처 :  S & P Buyback Index Fact Sheet

규칙 # 4 - 성장 규칙

"평생 성공적인 투자를 위해 필요한 것은 몇 가지 큰 승리자입니다"

- 피터 린치

상식적인 아이디어 :  견고한 성장의 역사가있는 비즈니스에 투자하십시오. 비즈니스가 수년 동안 높은 성장률을 유지했다면, 계속 그렇게 할 것입니다. 사업이 성장할수록 더 많은 투자가 이루어질 것입니다.

재무 규칙 :  주당 순이익 성장 추세를 기준으로 주식 순위를 매 깁니다. 주당 순이익 증가율 추정치를 사용할 수 없거나 부당한 경우에는 주당 수익 또는 주당 순이익 증가 추정치를 대신 사용할 수 있습니다.

증거 : 증가  하는 배당주는 1972 년부터 2013 년까지 연평균 2.4 %의 배당금 변동없이 주식을 능가했다.

출처 :  Rising Dividends Fund, 오펜하이머

규칙 5 - 마음의 평화 규칙

"심리학은 아마 시장에서 가장 중요한 요소 일 것입니다.

- David Dreman

일반적인 상식 아이디어 :  사람들이 경기 침체기와 공황 상태에 투자하는 기업을 찾아보십시오. 이 사업체들은 상대적으로 안정적인 주가를 가지게 될 것이고 장기적으로 쉽게 잡을 수있게 될 것입니다.

재무 규칙 :  장기 변동성 및 베타로 주식 순위를 매 깁니다.

증거 :  은 S & P 낮은 변동성 지수 9 월 (30) 끝나는 20 년 동안 연간 2.00 %까지 S & P500보다 실적 일 , 2011.

출처 :  S & P 500 저 휘발성 지수 : 저속 & 저속 인종 차별

배당 투자 규정 6 & 7 : 매도시기

규칙 # 6 - 고비용 된 규칙

"돼지는 뚱뚱해지고, 돼지는 도살된다"

- 알 수 없음

일반적인 상식 아이디어 :  $ 250,000의 집에 50 만 달러를 제공하면 돈을 가져갑니다. 그것은 주식과 동일합니다. 가치가있는 것보다 훨씬 많은 주식을 팔 수 있다면 그렇게해야합니다. 돈을 가지고 더 높은 배당금을 지불하는 사업체에 재투자 하십시오.

재무 규칙 :  정규화 된 P / E 비율이 40 이상인 경우 판매하십시오.

증거 :  P / E 주식의 가장 낮은 십분 위는 1975 년에서 2010 년 사이에 최고 십 분위수를 9.02 % 앞선 수익률을 보였다.

출처 :  Brandes Investment Partners의 가치 사례

규칙 # 7 - 가장 규칙의 생존

"사실이 바뀌면 나는 마음이 바뀐다. 너 뭐하니? "

- 존 메이 너드 케인즈

상식 아이디어 :  소유하고있는 주식이 배당금을 줄이면 시간이 지남에 따라 주식을 더 적게 지불하게됩니다. 이것은 일어날 일의 반대입니다. 비즈니스가 경쟁 우위를 상실하고 판매 대금을보다 안정적인 비즈니스로 재투자했음을 인정해야합니다.

재무 규칙 :  배당금 지급이 줄어들거나 없어지면 판매하십시오.

증거 :  배당금을 줄이거 나 배제 한 주식은 1972 년부터 2013 년까지 0 % 수익을 올렸다.

출처 :   Rising Dividends Fund, 오펜하이머

배당 투자 규칙 8 : 포트폴리오 관리

규칙 # 8 - 귀하의 베팅 규칙을 헤지합니다.

"다각화해서는 안되는 유일한 투자자는 시간의 100 % 적절한 사람들입니다"

- 존 템플턴

일반적인 상식 아이디어 :   아무도 항상 옳은 사람은 아닙니다. 여러 주식에 투자를 분산하면 어느 한 주식에 대한 잘못된 영향을 줄일 수 있습니다.

재무 규칙 :  시간이 지남에 따라 다양한 포트폴리오를 구축하십시오. 배당 투자 규칙 8을 사용하여 고품질의 배당 성장 주식을 선정하십시오. 매월 최소한의 주식을 매입하여 시간이 지남에 따라 다양한 포트폴리오를 구축하십시오.

증거 :  다양 화의 이점 중 90 %는 단지 12 ~ 18 개의 주식을 소유함으로써 생겨납니다.