배당 성장 포트폴리오를 처음부터 만드는 방법

배당 성장 포트폴리오를 처음부터 만드는 방법

 

투자를 시작할 때 알게 될 투자에 대해 가장 잘 알고 있습니다.

이로 인해 초기 결과가 좋지 않고 궁극적으로 복리 후생의 효과를 창출하지 않고 투자를 중단 할 수 있습니다.

처음부터 시작한다면 성공에 필요한 지식으로 투자 여정을 시작하는 것이 좋습니다.

이 기사는 처음부터 잘 투자하는 방법에 대한 가이드입니다 .

투자는 매우 복잡해 보일 수 있습니다 .

투자에는 엄청난 양의 산업별 지식이 있습니다. 사례 - 인 포인트 : 투자에 중요한 101 가지 재무 비율과 메트릭 이 여기에 있습니다 .

다행히 주식 시장에서 잘하기 위해 모든 것을 알 필요는 없습니다.

실제로, 투자자로서 잘하는 법은 다음 문장으로 요약 될 수 있습니다 :

강력한 경쟁 우위와 주주 친화적 경영을 지닌 훌륭한 비즈니스에 공정하고 우수한 가격으로 거래하십시오.

Dividend Aristocrats List는 51 개 주식으로 구성되어 있으며 25 년 이상의 상승 배당금을 보유하고 있습니다. 경쟁 우위와 주주 친화 경영을 지닌 기업

높은 품질의 비즈니스를 구매하는 것은 역사적으로 승리의 전략 이었지만, 제 말을 믿지 마십시오.

사실이없는 주장은 단지 근거없는 의견 일뿐입니다.

위 의 굵게 표시된 내용은 성공적인 배당 성장 투자에 대해 알아야 할 모든 것을 다룹니다. 틀림없이 일부 세부 사항이 빠져 있습니다.

이 기사의 나머지 부분에서는 $ 5,000 이하로 시작하는 배당 성장 포트폴리오를 구축하는 방법에 대해 자세히 설명 합니다. 아래 주제에 대한 자세한 분석을 볼 수도 있습니다.

 

올바른 증권 중개인 선택 및 계정 자금 조달

우리가 주식을 구입하는 방식은 수십 년 동안 극적으로 변화했습니다.

그것은 주식을 구입하는 데 매우 비쌌습니다. '중개인'은 온라인 플랫폼이 아니라 개인이었습니다. 주식 매입은 주식 중개인에게 전화를 걸어 원하는 증권을 팔고있는 사람을 알고 있는지를 확인하는 것과 관련이 있습니다.

오늘날, 저렴한 수수료와 사용하기 쉬운 거래 플랫폼을 갖춘 온라인 주식 중개인이 많이 있습니다.

이 섹션의 목적은 Sure Dividend 독자를위한 특정 주식 중개인을 추천하는 것이 아닙니다. 오히려 확실한 특성이 올바른 브로커 검색에 도움이 될 것입니다.

가장 큰 요인은 수수료입니다. 투자 비용은 전체 투자 수익에 심각한 손해가 될 수 있습니다.

자기 주도형 투자자로서, 가장 큰 수수료는 거래 할 때 발생합니다. 대부분의 중개인은 $ 1만큼 낮을 수있는 무역 당 수수료를 부과합니다 (종종 더 높지만).

투자를 시작하고 포트폴리오가 작을 때, 이러한 수수료는 실제로 수익을 먹을 수 있습니다. 이것이 장기 투자 를 뒷받침하는 한 가지 이유 입니다. 보유 기간이 길면 거래가 적어 수수료가 절감됩니다.

일부 투자자들은 수익을 증가시키는 방법으로 마진을 거래하기도합니다 (위험에 비례하여 증가). 즉, 투자자는 기존 증권을 담보로 사용하여 더 많은 주식 을 구매 하기 위해 주식 브로커로부터 돈을 빌려 줍니다.

다른 중개인은 빌린 증거금에 대해 서로 다른 이자율을 부과합니다. 내가 본 가장 낮은 수준은 보급형 포트폴리오의 경우 2 %입니다. 일반적으로 포트폴리오 크기가 커질수록 이자율은 낮아질 것입니다.

마진 거래를하는 대형 포트폴리오의 경우 마진 금리는 브로커를 결정할 때 커미션 수수료보다 큰 요인이됩니다. 이는 마진이 포트폴리오 크기의 백분율로 계산되기 때문이며 거래 수수료는 정액이며 일반적으로 거래 규모에 따라 변하지 않기 때문입니다.

추가 고려 사항은 중개인의 기본 제공 연구 기능입니다. 시장에 새로운 투자자에게는 일부 브로커가 배당 성장 포트폴리오를 구축 할 때 학습 곡선을 평평하게하는 데 도움이되는 사내 주식 스크리너 및 투자 세미나를 제공하게됩니다.

어떤 요인을 사용할 지 결정할 때 이러한 모든 요인들이 작용해야합니다.

주식 중개인을 선택하면 계정에 '자금을 조달'해야합니다. 자금을 조달하지 않으면 주식을 살 돈이 없습니다.

투자 계좌에 자금을 조달 할 수있는 다양한 메커니즘이 있습니다. 일부 중개인은 수표를 우편으로 수령합니다. 다른 일부는 금융 기관의 청구서 지불을 통해 지불을받습니다. 정기적으로 정기적으로 귀하의 당좌 계좌에서 자동으로 금액을 인출 할 수 있습니다 (체계적인 투자자에게 이상적입니다).

귀하의 첫 번째 투자 계정에 대한 자금 안내는 브로커 웹 사이트에서 제공됩니다.

주식이나 ETF로 포트폴리오를 구축해야합니까?

과거에는 금융 시장에 노출 될 수있는 유일한 방법은 개인 유가 증권에 투자하는 것이 었습니다. 투자자들은 Wal Mart (WMT), Exxon Mobil (XOM) 또는 Johnson & Johnson (JNJ) 과 같은 회사에서 직접 지분을 매입 할 것 입니다.

그것은 뮤추얼 펀드와 나중에 교환 트레이드 펀드 (ETF)의 도입으로 바뀌었다. 이러한 오퍼링은 소매 투자자가 귀하와 나는 펀드 단위를 구매하고 우리의 자금을 전문 투자 관리자가 전문적으로 관리하는 금융 상품입니다.

높은 수수료 때문에 뮤추얼 펀드에 반대하지만 ETF는 투자자가 금융 시장을 다양 화하고 액세스 할 수있는 저렴한 방법입니다.

관련 : 월 스트리트 투자 비용에 대해 알고 싶지 않아요

ETF는 증권 거래소의 주식과 동일한 메커니즘을 통해 거래됩니다 (뮤추얼 펀드의 경우는 아닙니다). 주식과 마찬가지로 ETF를 자신의 증권사 계좌에서 구매하여 원하는만큼 길게 (또는 짧게) 보유 할 수 있습니다.

투자 업계에는 ETF 나 개별 종목이 많이 있습니다.

사실 두 옵션 모두 장단점이 있습니다. 개인적으로 개인 주식에 투자하는 것을 선호합니다.

배당 투자 법칙 (8 Rules of Dividend Investing) 은 역사적으로 수익이 개선되거나 위험이 감소한 지표를 사용하여 고품질 배당 성장주를 체계적으로 파악하고 순위를 매 깁니다.

나는 당신이 나의 편견을 처음부터 이해할 수 있도록 이것을 말한다. 그 말로, 나는 아래에 언급 된 기사에서 요약 된 ETF 대 개인 주식의 장단점을 제시 할 것이다.

관련 항목 : 최고의 배당금 ETF : 데이터 중심의 답변

프로 : 배당 ETF에 투자하면 다양한 다각화가 가능합니다.

이는 브로커리지 수수료를 많이 낭비하지 않고 여러 주식을 소유함으로써 필요한 다각화를 얻을 수 있으므로 소규모 포트폴리오를 보유한 투자자에게 유용합니다.

증거는 다각화 된 포트폴리오의 대부분의 이익이 ~ 20 개의 주식을 소유하고 있다는 사실을 보여줍니다. ETF는 종종 수백 개의 직책을 보유하기 때문에 조금 지나치게 많을 수 있습니다.

그렇다고해서 다변화가 필요할 때가 종종 필요합니다. ETF는 투자자들이 다양한 시장 노출을 얻을 수있는 간단한 방법입니다.

프로 : 배당금 ETF에 투자하는 데는 시간이 부족합니다.

일단 구매하면 투자자는 자신의 ETF에 대해 '앉아서 잊어 버릴'수 있습니다. 재능있는 투자 전문가 팀이 기금을 관리하고 있기 때문에 추가 연구가 필요하지 않습니다.

이 낮은 시간 약속은 흥미로운 주식 시장 조사를 찾지 못하는 사람들과 다른 활동으로 이미 너무 바쁜 사람들의 두 종류의 사람들에게 유익합니다.

프로 : 배당 ETF는 거의 항상 뮤추얼 펀드 대비 낮은 비용 비율을 가지고 있습니다.

연간 배당률이 0.1 % 미만인 배당 ETF가 여러 개 있습니다. 대부분의 배당 뮤추얼 펀드는 1 % 이상의 수수료 (100,000 달러 포트폴리오에서 연회비의 1,000 달러 금액)를가집니다.

관련 : 최고의 배당 투자자처럼 귀하의 부의 성장을위한 7 가지 요령 (힌트 : 하나는 수수료를 최소화하는 것입니다)

단점 : 배당금 ETF는 개별 주식을 소유하는 것보다 항상 비쌉니다.

최초 구매 후 개별 주식은 항상 0.00 %의 비용 비율을가집니다. 보유 기간에 관계없이 주식을 보유 할 비용은 없습니다.

당신은 생각할지도 모른다 - 그러나 중개 수수료는 어떨까요? ETF는 주식과 같은 방식으로 거래되기 때문에 대부분의 중개 회사는 ETF와 주식 매입을 위해 수수료를 지불해야합니다. 이것은 ETF를 거래 할 때 주식이 ETF보다 비용면에서 유리하다는 것을 의미합니다.

단점 : 소유하고있는 사업체를 배당금 ETF로 직접 선택할 수는 없습니다.

배당 ETF는 귀하에게 귀하의 포트폴리오를 통제하지 않습니다. 개별 주식을 매매 할 수 없으므로 특정 요구에 맞게 전략을 미세 조정할 수 없습니다.

특정 요구를 충족시키기 위해 포트폴리오를 조정하려는 경우가 많이 있습니다. 예 :

• 5 % + 배당 수익률이있는 주식 만 ( 확실한 은퇴 기준)
• 화석 연료 보유량 없음
• 내부자 소유 수준이 높은 주식 만 보유

끝없는 커스터마이제이션 가능성은 ETF를 통한 개별 주식 매입의 주요 이점 중 하나입니다.

결론 : 배당금 ETF는 반드시 잘못된 것은 아닙니다.

ETF는 투자에 대한 시간이나 투자가 적은 투자자에게 고액 뮤추얼 펀드의 훌륭한 대안입니다.

그렇게 말하면서, 나는 시장이 아닌 개별 사업에 투자하는 것을 선호합니다. 이 기사의 나머지 부분에서는 여러분도 그렇게한다고 가정합니다.

관련 항목 : 인덱스 투자 대 배당 투자

훌륭한 기업을 찾을 수있는 곳

훌륭한 비즈니스에 투자하려면 먼저 비즈니스를 찾아야합니다.

확실한 배당금은 일반적으로 고품질의 배당금을 지급하는 비즈니스의 원천으로 두 가지 주식 데이터베이스를 권장합니다. 둘 다 연속 배당 증가를 기반으로합니다.

연속 배당금 증가는 다음 두 가지를 보여주기 때문에 중요합니다.

• 사업은 잘되고있다.
• 경영진은 주주 친화적입니다

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첫 번째 포인트와 관련하여 회사는 수입이 증가하지 않으면 배당금을 인상 할 수 없습니다.

단기적으로는 배당금이 이익을 초과 할 수 있지만 장기적으로는 불가능합니다. 끊임없이 증가하는 배당금의 긴 행진은 시장이 그것에 던진 모든 것을 통해 회사가 배당금 (및 수입)을 증가 시켰음을 의미합니다.

두 번째로, 주주 친화 경영 팀은 훌륭한 사업을 알리는 신호입니다. 예외적 인 사람들은 평범하고 단순한 특별한 회사를 만듭니다.

우리가 추천하는 훌륭한 비즈니스의 첫 번째 출처는 배당금 귀족 지수입니다. 배당금 귀족이되기 위해서는 회사가 다음을 수행해야합니다.

• S & P 500에 가입하십시오.
• 25 년 연속 배당 증가
• 특정 최소 크기 및 유동성 요구 사항 충족

51 명의 배당금을 모두 볼 수 있습니다 .

배당금 귀족은 역사적으로 S & P 500 지수가 측정 한 전체 주식 시장보다 월등히 뛰어났습니다.

출처 : S & P 500 배당금 귀족 사실 자료

고품질 사업을 구할 수있는 또 다른 좋은 장소는 배당금입니다.

배당금 귀족과 마찬가지로 배당금은 배타적 인 역사적 배당금을 기반 으로 합니다. 배당금이되기 위해서는 50 년 이상의 연속 배당이 있어야합니다.

19 개의 배당금 전체리스트를보실 수 있습니다 .

Sure Dividend 뉴스 레터는 지불금 비율, 주가 변동성 및 배당 수익률 과 같은 요인을 기반으로 25 년 이상의 꾸준한 또는 상승하는 배당금 지급으로 180 개 이상의 사업체를 선정했습니다 .

이 그룹은 사업체가 배당금을 동결시키고 (인상하지 않고 계속 지불하고) 계속 목록에 올릴 수 있도록하기 때문에 조금 포괄적입니다.

관련 정보 : 블루 칩 주식 목록 : 3 % + 수익률 및 100+ 년 내역

중대한 사업이 공정하거나 더 나은 가격으로 거래하는 경우를 아는 방법

 

주주 친화적 경영으로 훌륭한 비즈니스를 찾는 것이 첫 번째 단계입니다.

두 번째는 위대한 비즈니스가 공정한 가격으로 거래되는지 아니면 더 나은 가격으로 거래되는지를 결정하는 것입니다. 투자자가 너무 높은 가격을 지불하면 최고의 회사 조차도 가난한 투자가됩니다.

"투자자에게는 훌륭한 회사의 주식에 대한 너무 높은 구매 가격으로 유리한 사업 개발이 이어지는 10 년의 효과를 되돌릴 수 있습니다."- Warren Buffett

매우 빠르고 쉬운 법칙은 S & P 500의 주가 수익률을 높이거나 위축시키는 훌륭한 비즈니스를 찾는 것입니다. 비즈니스가 평균보다 높은 품질이면 S & P 500이 측정 한 시장 평균보다 높은 가격 대비 수익 비율을 요구할 것입니다.

S & P 500의 가격 대비 수익률 아래에서 거래되는 훌륭한 비즈니스는 더 자세한 정보를 제공하는 좋은 장소입니다. S & P 500의 주가 수익률은 현재 26.6 이다. 다음 배당금 귀족은이 평가에 상당한 할인을주고있는 우수한 회사입니다.

• Hormel Foods (HRL) : 21.4 조정 된 가격 대비 수익 비율
• AbbVie (ABBV) : 13.1 조정 된 가격 대비 수익 비율
• Abbott Labs (ABT) : 20.6 조정 된 가격 대비 수익 비율

주식을 전체 시장과 비교하는 것 외에도 투자자들은 기업의 주가 수익 비율을 둘 다 비교합니다.

• 그것의 10 년 역사적인 평균 가격 대 수익 비율
• 경쟁 업체의 가격 대비 수익 비율

가격 대비 소득 배수를 비교할 때 조정 수입 을 사용하는 것을 기억하는 것이 중요합니다 .

GAAP 수입은 취득 비용이나 감가 상각비와 같은 한 번의 효과로 줄일 수 있습니다. 마찬가지로 회사가 자산을 판매하는 경우 GAAP 수입도 인위적으로 증가 할 수 있습니다.

이 비용은 현실 기반이 아닌 회계 기반이며 비즈니스의 장기 수익력을 진정으로 전달하지 못할 수 있습니다 .

내재 가치에 대한 할인으로 구매할 수있는 기업의 능력에 영향을 미치는 한 가지 요소는 변동성입니다.

일반적으로 표준 편차로 측정되는 변동성은 주가가 '바운스'하는 경향입니다. 일부 종목은 자연 변동성이 높고 존슨 앤 존슨 (J & J)은 변동성이 현저히 낮습니다.

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변동성은 주식 구매자에게 이익이되고 (기회를 창출하는 것처럼) 주식 보유자에게 해를 끼친다.

기타 관심 재고 목록은 다음과 같습니다.

1. 높은 배당금 주식 목록 - 5 % + 주식 산출
2. 월간 배당금 주식 목록 - 매월 배당금 을 지급하는 주식.

첫 번째 주식 구매

일단 매력적인 가치로 거래되는 고품질의 비즈니스를 확인하면 구매할 시간입니다.

주식을 사는 것은 주식 분석만큼 복잡해 보일 수 있습니다. '구매'를 누르는 것만 큼 간단하지 않습니다. 상황에 따라 투자자가 사용할 수있는 다양한 주문 유형이 있습니다.

간단히하기 위해 처음 투자자는 두 가지 유형의 주문에만 관심을 가져야합니다.

• 시장 질서
• 주문 제한

시장 질서는 당신이 '일반적인 시장 가격이 주식을 살'브로커와 통신 할 때입니다. 시장 주문은 항상 거래를 실행하는 가장 빠른 방법입니다.

시장 주문에는 단점이 있습니다. 주문을 한 후에 주가가 빨리 움직인다면, 당신은 원하는 것보다 더 높은 가격으로 주식을 사게 될 것입니다.

제한 주문 은이 문제에 대한 해결책입니다. 제한 주문은 중개인이 '이 주식을 구입할 때, 단 X 가격 이하로만 '의사 소통 할 때 입니다.

예를 들어 Target (TGT)이 55 달러에서 거래되었고 50 달러에서 가치를 보았을 때 50 달러에 한도 주문을 할 수 있었고 대상 주식이 50 달러 (또는 그 이하)로 떨어지지 않으면 주문이 채워 지지 않을 수 있었습니다.

위에 언급 된 두 가지보다 더 복잡한 구매 주문에는 여러 가지 유형이 있습니다. 동일한 판매 주문도 있습니다.

그러나 제한 주문은 일반적으로 거래에서 공정하거나 더 나은 가격을 얻는 최선의 방법 입니다.

보다 정교한 투자자는 스톡 옵션을 이용하여 주식을 사고 팔아 소득을 늘리고 값 비싼 중개 수수료를 피할 수 있습니다.

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그러나 이러한 전략은 본질적으로보다 진보 된 것으로 투자자가이 기사에서 설명하는 다른 투자 펀더멘털을 확고히 이해할 때까지는 추구해서는 안됩니다.

얼마나 많은 주식을 보유해야합니까?

다양 화와의 절충안이 있습니다.

보유하고있는 재고가 많을수록 그 중 하나가 파손되면 더 안전합니다. 다른 한편으로, 당신은 당신이 잘 잡아 주식에서 얻을 수있는 적은 있습니다.

전문 투자자들도 이러한 분열을 경험합니다. 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)의 CEO 겸 회장 인 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 1,500 억 달러에 달하는 보통주 포트폴리오를 관리하며 상위 4 개 주식이 그의 포트폴리오 중 57 %를 차지합니다.

워렌 버핏 (Warren Buffett)의 톱 20 주식을 여기서 볼 수 있습니다 .

버핏은 매우 다양한 포트폴리오를 가지고 있지 않습니다.

반면에 피터 린치 (Peter Lynch)는 가장 확실하게 (또는 그가 지금 은퇴했다). 1977 년과 1990 년 사이의 Fidelity Investments의 Magellan Fund의 관리자로서 Lynch의 포트폴리오는 평균 29.2 %의 연간 수익을 올리며 세계 최고의 뮤추얼 펀드 매니저로 기록되었습니다.

그의 최고봉에 약 ​​140 억 달러를 버핏보다 훨씬 적게 관리했지만, 린치는 1,000 명 이상의 개인 주식을 보유한 것으로 알려졌다. 린치는 매우 다양한 포트폴리오를 가지고있었습니다.

누가 옳은가? 경험적 자료에 따르면 1,000 위 주식 포트폴리오는 불필요한 것으로 나타났습니다. Morningstar에 의해 인용 된 연구에 따르면 :

" 다각화의 최대 이익의 약 90 %는 12 ~ 18 개 포트폴리오의 포트폴리오에서 파생되었습니다. "

~ 20 개 종목의 포트폴리오를 보유하면 (안전한면에 있음) 100 개 이상의 종목을 보유 할 때 얻을 수있는 혜택의 90 %를 얻을 수 있습니다. 약 20 개의 주식을 보유하는 데에도 많은 이점이 있습니다.

우선, 20 개의 주식을 보유한다는 것은 당신이 가장 좋은 아이디어 에 투자를한다는 것을 의미합니다 . 가장 편안하게 지낼 수있는 비즈니스를 소유 할 수 있습니다. 가장 많은 수익 잠재력을 가지고 있다고 생각하는 비즈니스를 소유 할 수 있습니다.

관련 항목 : 모든 주식의 예상 총 수익 계산 방법

100 개 또는 200 개의 주식 포트폴리오를 보유하는 데는 많은 시간이 걸리므로 거의 불가능합니다. 실제로 100 개 이상의 비즈니스를 알기는 어렵습니다 . 이 많은 사업에 대한 분기 별 수입 보고서를 보충하는 것은 엄청난 노력 일 것이며 20 개 사업장의 경우 훨씬 적습니다.

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그래서 약 20 개 기업에 투자하는 것은 최상의 아이디어에만 투자하는 것과 동시에 다양 화로 이익을 얻는 것 사이의 '달콤한 자리'입니다.

당신은 소유 할 수 있는 그러나, 20 개 주식 및 다양.

예를 들어, 당신이 상류의 20 개의 석유 회사를 소유했다면, 당신은 잘 다각화되지 않을 것입니다. 마찬가지로, 20 개의 생명 공학 회사를 소유하는 것은 다양한 포트폴리오를 만드는 것은 아닙니다.

배당 성장 투자자는 여러 유형의 거대 기업에 대한 노출을 얻기 위해 다양한 분야에 투자 할 것을 고려해야합니다. 상황에 따라 부문 별 배당금 귀족의 분류는 다음과 같습니다.

• 필수 소비재 : 25.5 %
• 산업재 : 17.6 %
• 건강 관리 : 13.7 %
• 경기 소비재 : 11.8 %
• 금융 : 9.8 %
• 재료 : 9.8 %
• 에너지 : 3.9 %
• 정보 기술 : 2.0 %
• 부동산 : 2.0 %
• 정보 통신 서비스 : 2.0 %
• 유틸리티 : 2.0 %

분명히, 기본적으로 모든 부문에 고품질의 비즈니스가 존재합니다.

다음 섹션에서는 다양한 포트폴리오 구축 전략에 대해 설명합니다.

배당 성장 포트폴리오 구축 전략

'새로운'배당 성장 투자자에는 두 가지 유형이 있습니다.

• 처음부터 시작하는 사람들
• 배당 성장 투자로 이전하려는 상당한 규모의 포트폴리오를 가진 사람들

이 기사는 처음부터 시작하는 방법 입니다. 이것이이 섹션에서 다룰 내용입니다.

고품질의 배당 성장 포트폴리오를 구축하는 것은 하나의 과정입니다. 하룻밤 사이에 다양한 배당 소득을 창출 할 수 있습니다. 이 과정은 인생에서 가장 중요한 것처럼 시간이 걸릴 것입니다. 아래의 웨비나 리플레이에서는 소극적인 수동 소득 증가를위한 배당 성장 포트폴리오를 만드는 방법을 자세히 설명합니다.

포트폴리오를 구축하기 위해 100,000 달러 또는 1,000,000 달러가 없어서 매월 같은 금액을 저축 및 투자하는 데 주력하므로 결코 성공할 수 없다고 생각하는 대신

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특정 기준에 따라 매월 가장 적게 소유 한 가장 높은 주식을 매수 하는 것이 좋습니다 . 각 기준은 수익을 높이거나 위험을 줄이기 위해 선택해야합니다.

또한 각 기준은 논리적 토대가있는 경험적 증거에 의해 뒷받침되어야합니다 (Jim이라는 CEO가있는 회사가 지난 X 년 동안 성과를 보인 것과 같은 명확한 관계가없는 관계가 아님).

투자 시간이 길어질수록 더 많은 돈을 투자 할 수 있고 포트폴리오가 다양해질 것입니다.

배당 성장 포트폴리오를 위해 주식을 구매할 때 얼마나 선별 적이든 관계없이 결국 '죽은 체중'을 줄여야합니다. 포트폴리오의 구성은 의심의 여지없이 시간이 지남에 따라 변할 것입니다.

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최고의 투자는 본질적으로 장기적인 것입니다. 주식을 구매 한 후에는 투자자가 자신의 재산을 무한정 혼합하는 것을 선호해야합니다.

장기 오리 엔테이션은 개인 투자자에게 연금 계획 및 뮤추얼 펀드와 같은 기관 투자가에 대한 경쟁 우위를 제공하며, 성과는 1/4 분기 기준으로 판단됩니다.

"투자자가 가질 수있는 가장 큰 단일 한 장벽은 장기적인 방향"입니다 - Seth Klarman

관련 항목 : Seth Klarman의 5 대 배당주

그런 말로 장기간 주식을 보유하는 것이 항상 가능한 것은 아닙니다. 상황이 발생 합니다. 한때 훌륭한 사업은 경쟁 우위를 상실했습니다.

이는 경영진의 손실, 기술 변화 또는 경쟁사가 회사의 경쟁 우위를 파괴하거나 복사하는 방법을 찾음으로써 발생할 수 있습니다.

사업체가 배당금 지급을 통해 부를 복합화 할 능력을 상실하는 경우 판매 할 시간입니다.

배당 투자 규칙 (Rules of Dividend Investing)에 따른 주요 판매 기준은 사업체가 배당을 삭감하거나 배제 할 때 판매하는 것입니다. 이것은 다음 중 어느 것이 든 경영진에게 매우 명확한 표시입니다.

1. 배당금은 중요하지 않습니다 (주주는 중요하지 않습니다)
2. 사업은 배당을 유지할 수 없습니다 (사업은 쇠퇴 중입니다)

두 경우 모두 장기 부 (富)를 창출 할 수있는 투자 유형이 아닙니다. 물론 예외가있습니다.

사례 연구 : 킨더 모건 (Kinder Morgan)의 75 % 배당금 삭감을 배우기위한 3 가지 비싼 교훈

때때로 기업은 배당을 삭감 한 후에 리바운드를합니다. 그러나 과거 기록에 따르면 배당금 삭감자는 평균적으로 투자를 저조한 것으로 나타났습니다 .

보다 구체적으로, 배당 커터는 다른 모든 클래스의 주식보다 수익률이 낮고 표준 편차가 더 높았으므로 위험 조정 기준에서 끔찍한 실적을 보였습니다.

출처 : Santa Barbara Asset Management

다행스럽게도, 보통 배당 자 / 제거기보다 더 많은 배당 재배자 및 개시자가 존재합니다.

이것은 배당 성장 투자자들이 그들의 투자 전략을 수행하는 것을 더 쉽게 (그리고 덜 위험하게) 만듭니다.

 

출처 : Santa Barbara Asset Management

배당 성장 주식을 팔아야하는 또 다른 이유가 있습니다 - 그것이 격렬하고 부조리하게 과대 평가되는 경우.

나는 조정 된 가격 대비 수익 비율이 40 이상인 비즈니스를 행복하게 판매 할 것입니다.이 수준에서 '비합리적 인 충성도'가 분명하게 나타납니다.

이 과신의 결과로 판매하는 것보다 이익에 더 많이 참여하는 것이 낫습니다. 이익이와 배당 성장주에 재투자 할 수 있습니다 제정신 평가.

이것은 투자자에게 여러 가지 이점을 제공합니다. 낮은 밸류에이션을 가진 주식은 더 좋은 총 수익률을가집니다.

마찬가지로, 동일한 이익과 지불금 비율을 가지고 있지만 밸류에이션이 다른 두 회사의 배당 수익률이 다름 - 저 가치 회사는 주주들에게 더 많은 배당 소득을 창출합니다.

규율은 열쇠입니다.

부유 한 사람들을 나머지 사람들과 은퇴시키는 사람들을 구별하는 것은 당신이 계획 한 계획을 고수해야한다는 규율입니다.

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투자 전략이 건전하고 부지런히 따라 간다면 시간이 지남에 시장에서 잘 할 수 있습니다.

주식 시장은 직선으로 올라가지 않습니다.

주식에만 50 % 이상의 손실이 발생할 수 있습니다. 시장 침체를 통해 견디기 힘든 불굴의 입장이라면 오랜 시간 동안 환상적인 비즈니스를 소유하는 복합적인 효과를 누릴 수 있습니다.

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반면에, 2009 년 3 월처럼 상황이 최악으로 보일 때 판매한다면, 시장을 폭넓게 underperform 할 것입니다.

시장 사이클 전반에 걸쳐 완전히 투자를 유지하는 것이 최고의 전략 인 것으로 보입니다. 장기적으로 중요한 몇 일을 놓치면 투자 성과에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

 

출처 : CheatSheet.com

슬프게도, 대부분의 개인 투자자들은 너무 자주 매매하는 경향이 있습니다.

Brad Barber와 Terrance Odean 의 개인 투자자 행동 보고서 는 개인 투자자 에 관한 불행한 진실을 드러 냈습니다.

저자는 78,000 명의 개인 투자자의 데이터를 분석했습니다. 그들은 개인 주식이 다른 주식을 사기 위해 주식을 팔 때 그들이 팔린 주식이 그들이 구입 한 주식보다 뛰어나다는 것을 발견했다 .

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이것은 우리가 잘못된 시간에 사고 파는 경향이 있다는 것을 의미합니다 ... 해결책은 무엇입니까?

'아무것도하지 말라'는 연습을해라. 아주 좋은 이유 없이 주식을 팔지 마라 . 근본적인 비즈니스가 악화되지 않는 한 가격 하락은 좋은 이유 가 아닙니다 .

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잠시 동안 식료품 쇼핑과 투자를 비교하십시오. 스테이크를 10 달러에 사서 8 달러에 팔았다면 돌아가서 이미 구입 한 스테이크를 돌려 주겠습니까? 아니! 당신은 더 살 것입니다.

주가가 하락하면 더 나은 거래를 위해 더 많은 것을 살 수 있습니다 (기본 비즈니스가 크게 변경되지 않았다고 가정). 이로 인해 주식은 자신의 포지션 이 아닌 포지션 에 추가 할 수있는 시기가 됩니다.

최종 사유 : 투자가 중요한 이유

왜 투자가 중요합니까?

미국의 평균 은퇴 연령이 증가하고 있기 때문 입니다. 나이든 사람이 은퇴를 기대하고 실제로 은퇴하는 나이가 상승 추세입니다.

출처 : 갤럽

이것은 사실이 아니어야합니다.

사람들은 더 일찍 은퇴해야합니다 ... 지난 10 년 동안 국내 총생산 (GDP)이 상향 조정되었지만 사람들은 그들이 원하는 시점에 은퇴 할 수 없습니다.

배당 성장 투자는 퇴직 기간 동안 증가하는 배당 소득 을 지불하는 포트폴리오를 구축하는 데 도움이됩니다 . 이로 인해 제 시간에 퇴직하거나 조기 퇴직 할 수도 있습니다.

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