저급 휘발성 배당금 최고 15 명의 귀족

저급 휘발성 배당금 최고 15 명의 귀족

 

 

주식 시장에 투자 할 때 변동성이 중요한지 여부는 투자자들 사이에 큰 격차가 있습니다.

한편으로, 주식을 팔고있는 중이 아니면 변동성  은 중요하지 않습니다 . 장기 투자는 단기 주가 변동이 포트폴리오 수익과 무관하다는 것을 의미합니다.

반면에, 저 변동성 주식은 변동성이 높은 주식보다 우위에있는 경향이 있다는 경험적 증거가 있습니다. 투자자들에게 덜 예측 불가능의 명백한 장점도있다  있는 주식을 판매하는 과정에서이. 이것이 8 가지 배당 투자 규칙이  변동성에 따라 주식을 매기 는 이유  입니다.

 

배당 투자자는 일반적으로주기적인 현금 배당 지급이 포트폴리오 수익에 예측 가능성과 안정성을 제공하기 때문에 비 배당 투자자보다 변동성이 낮습니다.

이 추세를 활용할 수있는 좋은 방법은 25 년 이상의 연속 배당을받은 회사 인 배당금 귀족에 투자하는 것입니다.

총 51 명의 배당금 귀족 전체 목록을 볼 수 있으며 , 아래 비디오를 통해 배당금 귀족에 대해 자세히 알 수 있습니다.

이 기사는 가장 낮은 주가 변동성을 가진 상위 15 명의 배당금 귀족을 소개 할 것입니다. 이들은 모두 진정한 고품질의 우량주 입니다. 아래의 회사를 클릭하면 각각의 저 변동성 배당금 주식 분석에 직접 참여할 수 있습니다.

• Abbott Laboratories (ABT)
• CR 바드 (BCR)
• 호르멜 식품 (HRL)
• Becton Dickinson & Co. (BDX)
• 월마트 (WMT)
• 콜 게이트 파몰리 벡 (CL)
• McDonald 's Corporation (MCD)
• McCormick & Co. (MKC)
• 코카콜라 컴퍼니 (KO)
• 프록터 앤 갬블 (PG)
• Clorox Co. (CLX)
• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• PepsiCo., Inc. (PEP)
• Consolidated Edison (ED)
• 존슨 앤 존슨 (JNJ)

낮은 휘발성 배당금 귀족 # 15 : Abbott Laboratories

10 년 주가 변동성 :  20.8 %

배당 성향 :  48 %

배당 수익률 :  2.4 %

Abbott Laboratories (ABT)는 다음과 같은 네 가지 운영 부문을 갖춘 대규모 의료 사업입니다.

• 영양물 섭취
• 의료 기기
• 진단
• 제약

Abbott의 의약품 부문 은 2013 년 AbbVie 를 분리 할 때까지 훨씬 더 큰 규모 였습니다.

Abbott Labs는 모든 배당금 귀족의 주가 변동성이 가장 낮은 15 위입니다.

출처 : Google Finance

Abbott Labs의 낮은 주식 가격 변동성은 주로 의료 산업 내에서의 존재 때문입니다. 이 회사는 부스 경기 침체 및 경제 호황기에 수요가있는 제품을 생산합니다.

의료 산업은 인구 통계 학적 추세가 유망한 환경에서 이익을 얻을 수 있습니다. 즉, 베이비 붐 세대가 고령화되면서 건강 관련 제품 및 서비스에 대한 수요가 증가하게됩니다.

 

출처 : JP 모건 헬스 케어 컨퍼런스에서 Abbott Laboratories 프리젠 테이션, 슬라이드 5

Abbott Laboratories는 전세계 인구의 12.0 %가 2030 년 65 세 이상이며 2050 년에는 16.7 %로 증가 할 것으로 추정하고 있습니다. 즉, Abbott의 안정적인 비즈니스 모델은 수십 년 동안 계속 될 것입니다.

Abbott Laboratories는 종종 낮은 변동성, 평균 배당 수익률 (2.4 %) 및 강력한 성장 전망으로 인해 배당 투자 규정 (8 Rules of Dividend Investing)에 자주 사용됩니다.

Abbott Laboratories의 Sure Dividend의 다른 기사는 아래에서 볼 수 있습니다.

• 더 나은 의료 배당 주식 : Abbott Labs 또는 AbbVie?

낮은 휘발성 배당금 귀족 # 14 : CR Bard Inc.

10 년 주가 변동성 :  20.8 %

배당 성향 :  10 %

배당 수익률 :  0.4 %

CR Bard (BCR)는 4 개의 사업 영역에서 운영되는 다각화 된 의료 공급 회사입니다.

• 혈관
• 비뇨기과
• 종양학
• 외과 전문 분야 ( '기타'부문이라고도 함)

CR Bard는 14 번째 최저 주가 변동성을 가진 배당금 귀족입니다.

출처 : Google Finance

CR Bard는 지난 10 년간 강력한 성과를 거두었습니다. 이 기간 동안 회사의 주식은 본질적으로 3 배가되었습니다.

이 목록에있는 다른 의료 회사와 마찬가지로 CR Bard는 모든 경제적 환경에서 필요한 제품을 생산합니다. 이는 안정적인 비즈니스 성과를 창출하여이 배당금 주식의 낮은 변동성에 기여합니다.

CR Bard는 연구 개발에 더 많은 돈을 투자하고 판관비 (S & A)를 줄임으로써 미래에 투자하고 있습니다. 이를 통해 회사는 새로운 제품 및 서비스를 창출하여 매출 및 이익 성장을 견인 할 수 있습니다.

출처 : CR 바드 애널리스트 회의 발표 자료

이러한 장기적인 배팅이 효과를 발휘할 때까지 CR Bard는 높은 수준의 운영 다양성을 통해 지속적으로 이익을 얻습니다. CR Bard의 사업은 4 개의 대형 세그먼트 (외과 전문 분야 세그먼트가 훨씬 작음)로 거의 균등하게 나뉘며, 대부분의 매출은 평균 판매 가격 (ASP)이 400 달러 미만인 의료 기기에서 발생합니다 (의료 분야에서 매우 저렴한 가격 장치 산업).

 

출처 : CR 바드 애널리스트 회의 발표 자료

CR Bard는 영업 인력을 지속적으로 성장시키고 있습니다. CR Bard 영업 담당자의 수는 2008 년 이후 매년 꾸준히 증가했습니다.

 

출처 : CR 바드 애널리스트 회의 발표 자료

CR Bard는 낮은 변동성 배당금입니다. 또한 현재 수익률이 0.4 % 인 매우  낮은 산출 배당주입니다. 이것은 회사가 과대 평가 되었기 때문이 아니라 이익의 적은 비율 (10 %) 만 배당금으로 지불하기 때문입니다. 회사의 낮은 배당 비율은 배당 수익률을 제한한다.

최소한의 변동성을 찾고있는 소득 투자자는 다른 의료 장비 회사 인 Becton Dickinson을 고려하는 것이 더 나을 것입니다.

낮은 휘발성 배당금 귀족 # 13 : 호르멜 식품

10 년 주가 변동성 : 20.3 %

배당 성향 : 41 %

배당 수익률 :  2.0 %

Hormel Foods (HRL)는 포장 식품의 다양한 생산 업체이며 Jennie-O Turkey, Muscle Milk, Skippy 땅콩 버터, Dinty Moore, SPAM 및 Wholly Guacamole과 같은 잘 알려진 브랜드를 소유하고 있습니다.

Hormel의 사업 부문은 5 개의보고 부문으로 나뉩니다.

• 냉장 식품
• Jennie - O를 터키
• 식료품
• 특수 식품
• 국제 및 기타

Hormel은 모든 배당금 귀족의 최저 주가 변동성이 열세 번째입니다.

출처 : Google Finance

Hormel의 낮은 변동성은 부분적으로 일관된 영업 내역 때문입니다. 회사는 51 년 연속 배당금을 인상했으며 이는 다양한 시장 조건을 견딜 수 있음을 보여줍니다. 또한 Hormel은 50 년 이상의 연속 배당이 증가한 엘리트 배당주 그룹 인 Dividend Kings의 멤버이기도합니다.

19 개의 배당금 전체리스트를보실 수 있습니다 .

Hormel은 S & P 500 기업 중 4 개 업체와 일치하는 지난 31 년 중 28 회에 주당 순이익을 증가 시켰습니다.

 

출처 : Hormel CAGE 회의 발표 자료, 슬라이드 4

Hormel의 사업은 다양한 제품 카테고리에서의 시장 리더십으로 인해 상당한 안정성을 제공합니다. 35 가지 식품 카테고리는 # 1 또는 # 2 시장 점유율을 보유한 호르멜 제품을 보유하고 있습니다.

 

출처 : Hormel CAGE Conference Presentation, 슬라이드 17

Hormel은 제품의 인기를 인상적인 수익성 수준으로 끌어 올릴 수 있습니다. 회사는 투자 자본 수익률이 매우 높으며 후계자 그룹에서 6 번째로 높습니다.

출처 : Hormel CAGE Conference Presentation, 슬라이드 14

Hormel Foods는 매우 강력한 성장 전망을 가지고 있으며 시가 총액 180 억 달러의 비교적 작은 배당금 귀족입니다. 이와 같이,이 저 변동성 배당금은 강한 기대 총 수익률 과 상대적으로 안정적인 주가 의 독특한 혼합을 제공합니다 .

Hormel Foods에 대한 Sure Dividend의 다른 기사가 아래에 나와 있습니다.

• Hormel Foods 투자자가 최소 15 %의 배당금을 앞으로 올릴 수있는 이유
• 귀하의 포트폴리오에 속한 저수익 배당금 : 5 가지 가능한 예

저 휘발성 배당금 귀족 # 12 : Becton Dickinson & Co.

10 년 주가 변동성 : 19.9 %

배당 성향 :  33 %

배당 수익률 :  1.6 %

Becton, Dickinson, & Company (BDX)는 두 가지 부문으로 운영되는 의료 공급 회사입니다.

• BD 의료
• BD 생명 과학

Becton Dickinson은 모든 배당금 귀족의 주가 변동성이 가장 낮은 12 위입니다.

출처 : Google Finance

벡톤 디킨슨 (Becton Dickinson)의 안정적인 주가는 모든 경제 환경에서 제품 수요가 일정하게 유지되는 의료 기기 산업의 선두 주자라는 데있다.

Becton Dickinson의 규모는 상당히 인상적입니다. 1897 년 창립 된이 회사는 50 개 이상의 국가에서 40,000 명의 직원이 120 억 달러의 매출을 올렸습니다.

 

출처 : Becton Dickinson 2017 년 CECP 회의 프레젠테이션 , 슬라이드 3

Becton Dickinson은 또한 주주들에게 명확하게 전달되는 구체적인 자본 배분 계획을 가지고 있습니다. 회사의 재정 우선 순위에는 설비 투자, 배당금 및 부채 축소가 포함됩니다.

 

출처 : Becton Dickinson 2017 년 CECP 회의 프레젠테이션 , 슬라이드 10

Becton Dickinson의 현재 배당 수익률 1.6 %는 S & P 500 지수의 평균 배당 수익률보다 낮습니다. 따라서이 회사는 포트폴리오 수익에 의존하는 투자자에게는 최선의 선택이 아닐 수도 있습니다.

그러나이 회사는이 기사의 다른 건강 관리 회사와 동일한 인구 통계 학적 동향에서 이익을 얻을 수 있습니다. 주주 친화적이고 변동성이 적은 배당주를 소유하는 데 관심이있는 투자자는 Becton Dickinson을 적절한 가격에 축적하는 것이 좋습니다.

Becton Dickinson에 대한 Sure Dividend의 다른 기사가 아래에 나와 있습니다.

• 나의 7 개의 좋아하는 배당 건강 주식 오늘 (BDX는 그들 중 하나입니다)
• 배당금 귀족 : Medtronic 대 Becton, Dickinson, & Company
• 2017 년 이후의 10 명의 최고 배당금 귀족

저 휘발성 배당금 귀족 # 11 : Wal-Mart

10 년 주가 변동성 : 19.7 %

배당 성향 :  47 %

배당 수익률 :  2.9 %

Wal-Mart (WMT)는 2017 회계 연도에 4 천 8 백억 달러 이상의 매출을 창출하는 세계 최대 소매 회사입니다.

이 회사는보고 목적으로 세 가지 부문으로 나뉩니다.

• 월마트 미국
• 월마트 인터내셔널
• 샘 클럽

월마트는 모든 배당금 귀족의 11 번째 최저 주가 변동성을 가지고 있습니다.

출처 : Google Finance

월마트의 낮은 휘발성은 비즈니스 안정성에서 비롯됩니다. 월마트는 세계 최대의 소매 회사로 가장 최근 회계 연도에 매출 4,860 억 달러, 영업 현금 흐름 315 억 달러 및 주주에게 환급 된 자본 145 억 달러의 눈에 띄는 재무 통계를 작성했습니다.

 

출처 : Raymond James Institutional Investor Conference의 월마트 프레젠테이션 , 슬라이드 4

월마트는 특히 주주 친화적 인 회사이기도합니다. 회사 자본의 상당 부분은 자사주 매입 및 배당금으로 할당되어 현재 주가 하락에도 불구하고 총 수익을 개선하는 데 도움이되었습니다.

출처 : Raymond James Institutional Investor Conference의 월마트 프레젠테이션 , 슬라이드 5

많은 사람들은 벽돌 및 박격포 소매 업계가 감소하고 있다고 생각합니다. 업계가 변화하는 동안 월마트와 같은 강력한 회사가 번창 할 여지가 여전히 있다고 주장합니다.

월마트는 업계의 변화를 인식하고 그에 따라 행동하고 있습니다. 경영진은 신규 매장 진출 속도를 줄이고 기존 상점 판매를 개선하고 전자 상거래 판매를 늘리는 데 주력했습니다.

 

출처 : Raymond James Institutional Investor Conference의 월마트 프레젠테이션 , 슬라이드 10

월마트의 전자 상거래 부문은 Jet.com 인수로 2016 년에 보강되었습니다 . Jet은 웹 사이트의 온라인 쇼핑 카트가 더 꽉 차서 가격을 낮추는 능력으로 유명해 졌기 때문에 소비자는 단일 세션에서 월마트에서 더 많은 제품을 구입할 수 있습니다.

소매업의 미래는 불확실성에 싸여 있습니다. 그러나이 분야의 모든 경쟁 업체 중 월마트는 성공을 위해 최선을 다하는 회사 중 하나입니다. 투자자들은 그동안 매우 낮은 주가 변동성으로 인해 이익을 볼 것입니다.

월마트의 배당금 (Sure Dividend)의 다른 기사를 아래에서 볼 수 있습니다.

• 내가 아마존보다 월마트를 선호하는 4 가지 이유
• 월마트 : 배당금이 곧 증가 할 예정입니까?
• 더 나은 배당금 귀족 구입 : 대상 또는 월마트?
• 내가 코스트코보다 월마트를 선호하는 3 가지 이유

저 휘발성 배당금 귀족 # 10 : Colgate-Palmolive Co.

10 년 주가 변동성 : 19.0 %

배당 성향 :  58 %

배당 수익률 :  2.2 %

Colgate-Palmolive (CL)는 시가 총액이 640 억 달러에 달하는 대규모 소비재 회사입니다. 이 회사는 가장 유명한 콜 게이트 구강 위생 제품으로 유명합니다.

Colgate-Palmolive는보고 용도로 4 개의 세그먼트로 나뉩니다.

• 구강 치료
• 개인 관리
• 홈 케어
• 애완 동물 영양

Colgate-Palmolive는 모든 배당금 귀족의 주가 변동성이 10 분의 1입니다.

출처 : Google Finance

Colgate-Palmolive의 주가 안정성은 강력한 브랜드 포트폴리오를 기반으로합니다. 이러한 제품 중 상당수는 필수 불가결 한 제품으로 많은 소비자가 매일 사용합니다.

 

출처 : Colgate-Palmolive 2016 연례 보고서 , 9 페이지

Colgate는 현저하게 높은 수준의 수익성을 유지하면서 이러한 제품을 생산합니다. 회사의 세후 자본 수익률은 동료 그룹 평균의 거의 4 배입니다.

 

출처 : Colgate-Palmolive 2017 CAGNY 프리젠 테이션

Colgate는 또한 44.0 %의 시장 점유율로 전세계 치약 업계의 독보적 인 선두 주자입니다. Oral Care가 Colgate의 가장 큰 운영 부문임을 감안할 때,이 시장 리더십은 Colgate-Palmolive의 사업 성공에 매우 중요합니다.

 

출처 : Colgate-Palmolive 2017 CAGNY 프리젠 테이션

Colgate-Palmolive는 변동성이 낮은 배당주의 좋은 예이지만 회사는 지금은 풍부한 평가를하고 있습니다. 투자 포트폴리오의 변동성을 줄이려는 투자자는 시장 조정이있을 경우 저렴한 가격으로 Colgate의 주식을 회수 할 수 있습니다.

Colgate-Palmolive에 대한 확실한 배당금의 다른 기사는 아래에서 볼 수 있습니다.

• Colgate-Palmolive가 배당을 늘리겠습니까?
• 어떤 배당금 왕이 왕좌에 오르지 : P & G 또는 Colgate-Palmolive?

낮은 변동성 배당금 귀족 # 9 : McDonald 's Corporation

10 년 주가 변동성 : 19.0 %

배당 성향 :  68 %

배당 수익률 :  2.9 %

McDonald 's Corporation (MCD)은 시가 총액이 1,070 억 달러 인 세계에서 가장 큰 패스트 푸드 체인입니다. 이 회사는 Big Mac, Quarter Pounder 및 Egg McMuffin과 같은 유명한 메뉴 항목으로 유명합니다.

맥도날드는 배당금 산정자 중 9 번째로 낮은 주가 변동성을 가지고 있습니다.

출처 : Google Finance

맥도날드는 주주들에게 총 수익을 제공하는 인상적인 역사를 가지고 있습니다. 이는 이익 성장뿐만 아니라 회사의 주주 오리 엔테이션에서 비롯된 것입니다.

지난 3 년 동안 맥도날드는 자사주 매입과 배당금 지급을 통해 300 억 달러를 주주들에게 돌려 줬다.

 

출처 : McDonald 's Investor Presentation

맥도날드는 또한 무료 현금 흐름 시스템입니다. 이 회사는 현재 조정 순이익의 90 %를 2012 년 72 %에서 자유 현금 흐름으로 전환합니다. 달러 가치 기준으로 맥도날드는 2016 회계 연도에 42 억 달러의 무료 현금 흐름을 창출하여 회사에 무료 현금 흐름 가격은 오늘날의 가격으로 4 % 미만입니다.

 

출처 : McDonald 's Investor Presentation

McDonald의 예상 총 수익률은 견조한 것으로 보입니다. 회사는 한 자리 수의 높은 실적으로 주당 순이익 성장을 기대하고 있습니다. McDonald 's는 현재 2.9 %의 배당 수익률을 기록하고 있습니다.

 

출처 : McDonald 's Investor Presentation

McDonald 's는 매우 불황에 강합니다. McDonald 's가 경기 침체 기간 동안 37 %의 주당 순이익을 기록 했으므로 회사의 재무 성과는 전체 경제와 상대적으로 상관 관계가없는 것으로 나타났습니다.

이것은 놀랄 일이 아닙니다. 경기 침체기에 소비자들은 일반적으로 외식을 줄이기는하지만, 맥도날드는 음식이 매우 저렴하기 때문에 그 반대가 될 수 있습니다. 일반적으로 비싼 레스토랑에서 식사를하는 소비자는 McDonald 's에서 식사를 선택하며 이는 경기 침체기에 회사 실적을 향상시킵니다.

경기 침체기에 잘 움직일 수있는 저 변동성 주식을 찾고있는 투자자에게 맥도날드는 올바른 가치 평가에서 큰 선택입니다.

맥도날드의 배당금 (Sure Dividend)의 다른 기사는 아래에서 확인할 수 있습니다.

• 나는 맥도날드가 셰이크 오거를 선호하는 4 가지 이유
• 맥도날드 대 스타 벅스 : 배당 증권 분석
• 사례 연구 : McDonald 's가 2.1 년 동안 15.6 %의 CAGR을 얻은 방법

낮은 휘발성 배당금 귀족 # 8 : McCormick & Co.

10 년 주가 변동성 :  18.9 %

배당 성향 :  50 %

배당 수익률 : 1.9 %

McCormick & Co. (MKC)는 윌로우 비 맥코믹 (Willoughby McCormick)에 의해 설립되었습니다. 그는 자신의 지하실에 향신료를 만들어 집집마다 판매했습니다. 이 회사는 이후 시가 총액 120 억 달러로 향신료 업계의 선두 주자로 성장했습니다.

이 회사는 두 가지 영역으로 운영됩니다.

• 소비자
• 산업 분야

McCormick은 배당금 귀족 사이에서 8 번째로 낮은 주가 변동성을 보입니다.

출처 : Google Finance

향신료 업계는 투자에 적합한 회사를 찾을 때 가장 먼저 떠오르는 시장 중 하나가 아닐 수도 있습니다.

그러나 업계는 예상보다 큰 규모입니다. 향신료와 조미료는 함께 5 %의 예상 성장률로 전 세계적으로 110 억 달러의 시장을 형성합니다.

 

출처 : McCormick 2017 연례 주주 총회 발표 자료, 슬라이드 63

맥코믹 (McCormick)은이 분야에서 확실한 리더이며 또한 매우 강력한 총 수익 기록을 보유하고 있습니다. 5 년, 10 년 및 20 년 동안 McCormick은 두 자릿수의 총 수익을 냈습니다. 이는 변동성이 적은 배당주에 대한 환상적인 리스크 조정 수익률과 동일합니다.

 

출처 : McCormick 2017 연례 주주 총회 발표 자료, 슬라이드 41

McCormick의 강력한 성과는 앞으로도 계속 될 전망입니다. 이 회사는 중국과 같은 신흥 시장에서 강력한 성장을 경험하고 있습니다.

McCormick의 대규모 유통망을 통해 소규모 양념 회사를 인수하고 운영 규모를 확장하기도합니다. 맥코믹 (McCormick) 경영진은 회사의 향후 매출 성장 중 약 1/3이 전략적 인수에서 비롯 될 것이라고 예상했다.

McCormick은 또한 경기 침체에 강하며 낮은 변동성 배당금이 될 수 있습니다. 경기 침체기에 사람들은 외식을 할 때 규모를 줄이는 경향이 있는데 이는 가정 요리를위한 향신료와 조미료를 더 많이 구입한다는 의미입니다. 맥코믹 (McCormick)은 세계 금융 위기의 해마다 주당 순이익 (earnings-per-share)이 증가함에 따라 이러한 주장을 뒷받침합니다.

낮은 변동성 및 경기 침체 탄력성으로 인해 McCormick은 배당 성장 투자자 포트폴리오에 큰 도움이됩니다. 그러나 소득 중심의 주주는 다른 곳을 찾아보기를 원할 수도 있습니다. McCormick은 배당 수익률이 1.9 % 인 저수익 배당 주식 입니다.

낮은 변동성 배당금 귀족 # 7 : The Coca-Cola Company

10 년 주가 변동성 :  18.9 %

배당 성향 :  70 %

배당 수익률 :  3.5 %

코카콜라 (KO)는 세계 최대의 소다 회사입니다. 코카콜라의 주력 제품인 코카콜라와는 별도로,

• 파워 어드벤쳐
• Schweppes 진저에일
• 비타민 물
• 요정
• 다 사니 생수
• 분 메이드 주스

및 다른 대중적인 음료 상표. 회사의 브랜드 강점, 장기 배당 기록 및 평균 배당 수익률이 3 %를 초과하면 우량주 목록에 포함 됩니다.

코카콜라는 배당금 귀족 사이에서 7 번째로 낮은 주식 가격 변동성을 가지고 있습니다.

출처 : Google Finance

코카콜라의 낮은 변동성은 업계를 선도하는 시장 점유율 에서 비롯됩니다 . 회사는 아래에서 볼 수있는 매출액이 10 억 달러 인 21 개의 브랜드를 보유하고 있습니다.

출처 : Coca-Cola Infographic

이 브랜드들은 일반적으로 저렴한 가격의 즉석 음료입니다. 즉, 소비자 수요는 경제 상황의 변화에 ​​비례하여 비 탄력적입니다.

코카콜라는 상당 부분 지리적 다양성으로부터 이익을 얻습니다. 미국에 본사를두고 본사를두고 있음에도 불구하고 북미 대륙에서 사례 판매량의 20 % 만 생성합니다.

출처 : Coca-Cola Infographic

오늘날 투자 지역 사회에서 인기있는 수사학은 탄산 음료 산업이 감소하고 있으며 코카콜라의 가장 좋은 날이 그 뒤를 쫓고있는 것으로 보입니다.

그러나 이것은 사실이 아닙니다. 글로벌 소매 음료 산업은 현재와 2019 년 사이에 1,100 억 달러 (또는 연간 4 %) 성장할 것으로 예상되며, 코카콜라는 분명히 시장에서 가장 우세한 참가자 중 하나가 될 것입니다. 

출처 : Coca-Cola 2017 CAGNY 프레젠테이션 , 슬라이드 9

코카콜라의 사업은 지금 중요한 전략적 변화를 겪고 있습니다. 이 회사는 자본 집약적 인 노동 주도 병입 운영을 시럽과 농축 물의 핵심 사업에 초점을 맞추기 위해 철수했습니다. 변환 후 코카콜라는 수익은 낮지 만 마진은 더 높아져 장기적으로는 주당 순이익 성장을 이끌 것입니다.

다음 다이어그램은 지형별로 세분화 된이 변환에 대한 업데이트를 제공합니다.

 

출처 : Coca-Cola 2017 CAGNY 프리젠 테이션 , 슬라이드 26

이 변화는 코카콜라 경영 팀의 장기적인 사고의 한 예입니다 . 이러한 변화는 장기적인 비즈니스 성장과 교환하여 회사의 단기 주당 순이익 수치를 저해하고 있습니다.

출처 : Coca-Cola 2017 CAGNY 프리젠 테이션 , 슬라이드 34

코카콜라의 미래는 비즈니스의 상당한 변화로 인해 불확실 해 보일 수 있습니다. 그러나 많은 투자자들이 낮은 변동성 배당금에 '승인의 봉인'을했습니다.

코카콜라는 배당 성장 블로거 중에서 가장 인기있는 배당 성장 주식  이며 워렌 버핏의 투자 포트폴리오 에서 오랫동안 애용되고 있습니다.

Coca-Cola Company의 Sure Dividend의 다른 기사는 아래에서 볼 수 있습니다.

• 사례 연구 : Warren Buffett의 코카콜라 비용 절감
• 코카콜라 :이 배당금에 대한 다른 배당금 인상을 곧 기대하십시오

낮은 휘발성 배당금 귀족 # 6 : Procter & Gamble

10 년 주가 변동성 : 18.8 %

배당 성향 : 71 %

배당 수익률 :  3.0 %

Procter & Gamble (PG)은 시가 총액이 2,290 억 달러 인 세계에서 가장 큰 필수 소비재 회사 중 하나입니다. 이 회사는 5 개의 부문으로 나뉘어져 있습니다 :

• 직물 및 홈 케어
• 아기, 여성, 가족 관리
• 아름다움
• 건강 관리
• 정리

Procter & Gamble은 배당금 산정자 중 6 번째로 주가 변동성이 가장 큽니다.

출처 : Google Finance

프록터 앤 갬블 (Procter & Gamble)은 인상적인 비즈니스 역사를 가지고 있습니다. 179 년 전 두 명의 이민자가 창립 한 이래,이 회사는 현재 180 년이 넘는 기간에 10 개 카테고리로 제품을 판매하고 있습니다. 프록터 앤 갬블 (Procter & Gamble)은 배당금이 60 년 연속 배당되는 배당금이기도합니다.

 

출처 : Procter & Gamble 투자자 관계

Procter & Gamble의 사업 안정성은 다양한 가정 용품에서 비롯됩니다. 나는 대부분의 미국 독자가 그들의 집에 다음 제품 중 적어도  하나를 가지고 있다고 거의 확실하게 말할 수있다  .

 

출처 : Procter & Gamble 2017 CAGNY 프리젠 테이션

Procter & Gamble의 강력한 제품 기반에도 불구하고,이 회사는 지난 10 년간 주주를 실망 시켰습니다. 소득 성장은 부진했다.

핵심이 아닌 브랜드를 매각하고 최고의 성과를내는 직원들에게 효율성에 초점을 맞추기 위해 성장 중심을 복원하는 회사의 전략.

이러한 효율성 이니셔티브의 핵심 사례 중 하나는 Procter & Gamble의 공급망 전환이며 아래에서 시각화됩니다.

 

출처 : Procter & Gamble 2017 CAGNY 프리젠 테이션

Procter & Gamble의 비즈니스 모델의 간소화는 상당합니다. 회사는 제품 카테고리 수를 60 %, 브랜드 수를 70 %, 국가 클러스터 수를 50 % 줄이기 위해 노력하고 있습니다.

Procter & Gamble은 또한 주주 친화적 인 주식의 징후 중 하나 인 주주에게 엄청난 자본을 반환합니다 . 회사는 2019 년까지 주식 환매 및 배당금 지급을 통해 주주에게 최대 700 억 달러를 반환 할 것으로 기대합니다.

 

출처 : Procter & Gamble 2017 CAGNY 프리젠 테이션

Procter & Gamble의 최근 실적은 별보다 낮았습니다. 그러나, 턴어라운드가 예상대로 진행될 것으로 보이고 매력적인 valuation에서 주식을 매수하는 투자자는 낮은 변동성 배당주로 인한 리스크 조정 리스크가 높을 수있다.

Procter & Gamble에 대한 Sure Dividend의 다른 기사는 아래에서 확인할 수 있습니다.

• Procter & Gamble의 턴어라운드가 모멘텀을 얻고 있습니다
• 프록터 앤 갬블은 2017 년에 자사의 배당금을 올릴 것입니까?

저 휘발성 배당금 귀족 # 5 : Clorox Co.

10 년 주가 변동성 : 18.4 %

배당 성향 :  64 %

배당 수익률 :  2.3 %

Clorox (CLX)는 많은 소비자가 잘 알고있는 유명 상표 표백제 제품으로 알려져 있습니다. Clorox  회사 는 Clorox 표백제 이상의 제품을 생산하며 시가 총액 170 억 달러의 다양한 소비자 및 전문 제품 제조업체입니다.

Clorox의 사업은 다음 네 가지 사업 부문으로 나뉩니다.

• 가정
• 청소
• 라이프 스타일
• 국제 노동자 동맹

Clorox는 모든 배당금 귀족의 주가 변동성이 5 번째로 낮습니다.

출처 : Google Finance

Clorox의 낮은 주가 변동성은 강력한 필수 포트폴리오 제품 포트폴리오에서 비롯됩니다  . Pine-Sol, Clorox bleach, Glad 쓰레기 봉지, Kingsford 숯 등은 소비자가 현금이 부족한 경우 쇼핑 목록에서 제외됩니다. 이는 Clorox의 비즈니스 안정을 가져 오며 이는 주가 변동성을 줄여줍니다.

Clorox의 제품 포트폴리오는 아래에서 자세히 볼 수 있습니다.

 

출처 : Clorox FY2016 투자자 정보 시트 

Clorox의 제품은 종종 특정 카테고리의 리더이며 종종 1 위 또는 2 위의 시장 점유율을 보유합니다. 가장 주목할만한 것은 킹스 포드 (Kingsford) 숯이 해당 범주에서 시장 점유율의 75 % (!!!)를 보유한다는 것입니다.

출처 : Clorox FY2016 투자자 정보 시트 

Clorox가 경쟁하는 카테고리에서는 다음 브랜드 경쟁 업체의 시장 점유율을 3 배까지 누릴 수 있습니다. Clorox의 제품은 매우 인기가 있으며 소비자는 Clorox의 제품에 대해 종종 반복되는 고객입니다.

 

출처 : Clorox 2Q2017 투자자 프리젠 테이션

필요성 기반 제품을 생산하는 회사 인 Clorox (및 투자자)는 주가 변동성이 낮고 경기 침체에 저항하는 비즈니스 성과를 누리고 있습니다.

Clorox에 대한 Sure Dividend의 다른 기사가 아래에 나와 있습니다.

• 배당금 귀족 및 샤프 비율 : 4/4 부  (Sharpe 비율에 따라 강한 연기자로 Clorox 나열)
• 10 개의 Best Dividend Achievers  (Clorox는 그 중 하나입니다)

낮은 휘발성 배당금 귀족 # 4 : Kimberly-Clark Corporation

10 년 주가 변동성 :  17.8 %

배당 성향 : 64 %

배당 수익률 :  2.9 %

Kimberly-Clark (KMB)는 조직, 옷, 기저귀, 물티슈 및 기타 위생 관련 제품을 전문으로하는 소비재 거인입니다. 이 회사는보고 목적으로 세 가지 부문으로 나뉩니다.

• 개인 관리
• 소비자 조직
• KC 프로페셔널

Kimberly-Clark는 배당금 귀족 사이에서 4 번째로 낮은 주가 변동성을 가지고 있습니다.

출처 : Google Finance

Kimberly-Clark은 무엇이 무엇이든간에 필수적인 청소 용품을 제조  합니다 . 소비자들은 세계 경제에 대한 불확실성 때문에 Huggies 기저귀 또는 크리넥스 조직 구매를 중단하지 않을 것입니다.

출처 : Kimberly-Clark 2016 Barclays 글로벌 소비자 스테이플 스 컨퍼런스 (슬라이드 2) 프레젠테이션

Kimberly-Clark은 또한 현저한 주주 친화적 사업입니다. 44 년 연속 배당금 증가와 함께, 회사는 주주들에게 많은 자본을 투자했습니다.

2016 년 Kimberly-Clark는 주당 순이익의 61 %를 배당금으로 지급했습니다. 또한, 회사는 지난 12 년 동안 124 억 달러의 현금 배당을 지급했으며, 이는 현재 회사의 현재 470 억 달러 시가 총액과 비교하여 상당한 금액입니다.

 

출처 : Kimberly-Clark 2016 Barclays 글로벌 소비자 스테이플 스 컨퍼런스 프레젠테이션 , 슬라이드 24

Kimberly-Clark의 주주 친화도 주식 환매 프로그램으로 확대됩니다. 2004 년과 2015 년 사이에 회사는 회사 주식을 146 억 달러를 환매 했습니다. 즉, 그 기간 동안 배당금 보다 많은 환매에 투자했습니다 .

 

출처 : Kimberly-Clark 2016 Barclays 글로벌 소비자 스테이플 스 컨퍼런스의 프레젠테이션 , 슬라이드 25

Kimberly-Clark의 주식 가격은 주가 변동성이 현저히 낮습니다. 관대 한 배당금 지급 및 주식 환매 프로그램은 Kimberly-Clark 주주의 승차를 원활하게 해줍니다.

Kimberly-Clark의 Sure Dividend의 다른 기사는 아래에서 볼 수 있습니다.

• Kimberly-Clark : 최근 배당금 증가 분석

낮은 휘발성 배당금 귀족 3 : PepsiCo., Inc.

10 년 주가 변동성 : 17.7 %

배당 성향 :  62 %

배당 수익률 :  2.7 %

펩시 ( Pepsi , PEP)는 세계에서 두 번째로 큰 소다 회사로 펩시 소다 (Pepsi soda)로 잘 알려져 있습니다. 현재의 펩시 법인은 1960 년대 펩시 콜라 (Pepsi-Cola)와 프리 토 레이 (Frito-Lay)의 합병으로 창안되었습니다. 현재 Pepsi는 거의 균형 잡힌 음료 및 식품 제품을 판매합니다.

Pepsi는 배당금 귀족 사이에서 주식 가격 변동성이 세 번째로 낮습니다.

출처 : Google Finance

코카콜라처럼 펩시의 미래는 세계 탄산 음료 산업의 수요 감소로 인해 일부 투자자들의 의구심을 사고있다. 우리는 코카콜라가 실제로 그렇지 않다는 것을 알았고 음료 업계는 계속 성장했습니다.

펩시는이 회사가 음식과 간식을 판매하기 때문에 음료 시장이 쇠퇴 할 경우 추가적인 헤지를 제공합니다.

펩시는 주주들에게 강력한 재무 성과를 계속 제공합니다. 2016 회계 연도에 회사는 거의 80 억 달러의 무료 현금 흐름을 창출했으며이 중 72 억 달러는 배당금 및 주식 환매 의 조합을 통해 주주에게 반환되었습니다 .

 

출처 : PepsiCo 2016 Investor Infographic

펩시는 또한 최근에 자사의 45 번째 연례 배당 증가를 발표 했다. 회사의 강력한 브랜드 포트폴리오와 음료 및 식품 업계에서의 경기 침체에 취약한 존재로 인해 Pepsi는 앞으로도 계속해서 투자자에게 보상 할 것입니다.

펩시 (Pepsi)의 배당금 (Sure Dividend)의 다른 기사는 아래에서 확인할 수 있습니다.

• 펩시코, 2017 년 배당 계획 발표
• 펩시코의 22 억 달러 브랜드와 미래 성장

낮은 휘발성 배당금 귀족 # 2 : Consolidated Edison

10 년 주가 변동성 : 17.6 %

배당 성향 :  69 %

배당 수익률 :  3.5 %

Consolidated Edison (ED)은 규제 효용 분야의 지주 회사입니다. Consolidated Edison은 두 개의 주요 운영 회사를 소유하고 있습니다.

• 뉴욕의 에디슨 컴퍼니 (CECONY)
• 오렌지 & 록 랜드 유틸리티 (O & R)

Consolidated Edison은 배당금 귀족 중 두 번째로 낮은 주가 변동성을 가지고 있습니다.

출처 : Google Finance

CECONY는 New York 및 Westchester County에서 전기, 가스 및 스팀을 판매하고 O & R은 New York 및 New Jersey에서 전기 및 가스를 판매합니다.

Consolidated Edison은 규제 된 송전 및 청정 에너지 분야에서 소규모 운영 회사를 소유하고 있습니다. 다음 다이어그램은 Consolidated Edison의 기업 구조에 대한 시각적 인 설명을 제공합니다.

 

출처 : Consolidated Edison 2017 년 3 월 회사 업데이트 , 슬라이드 3

CECONY와 O & R은 Consolidated Edison 사업의 대부분을 차지합니다. 이 두 자회사는 함께 주당 순이익의 90 % 이상을 차지합니다.

Consolidated Edison은 매우 오랜 기간 사업을 해오 고 있으며 뉴욕 가스 회사 (New York Gas Light Company)로 알려 졌던 1823 년까지 그 뿌리를 추적 할 수 있습니다. Consolidated Edison의 규모와 운영 내역은 확실히 우량주로 인정 됩니다.

그 시대에도 불구하고, Consolidated Edison은 유틸리티 및 에너지 회사와 매우 다른 모습을 보이는 미래를 준비하고 있습니다. 이 회사는 분기당 수백 기가 와트  의 재생 가능 전기 생산을  계속해서 설치  합니다.

출처 : 연결 에디슨 2017 년 3 월 회사 업데이트 , 슬라이드 10

Consolidated Edison은 지난 수년간 강력한 배당주였습니다. 이 유틸리티는 43 년 연속 배당 증가로 2024 년 배당금을받는 속도를 의미합니다. 회사의 규제 된 수익 흐름은 Consolidated Edison이 엘리트 배당주에 합류 할 가능성이 매우 높음을 의미합니다.

 

출처 : Consolidated Edison 2017 년 3 월 회사 업데이트 , 슬라이드 17

유틸리티 회사는 평균 주가 변동성이 거의 없습니다. 실제로, 유틸리티는 일반적으로 주식보다 더 채권처럼 행동합니다 - 그들은 절대 수익을 추구하는 사람들보다 이자율에 민감하고 소득 투자자에게 더 호소합니다.

Consolidated Edison은 배당금 귀족이되는 유일한 유틸리티 회사입니다. 결국 다른 유틸리티 회사가 지수에 합류하면 저 휘발성 재고 목록에 자리를 차지할 가능성이 높습니다.

Consolidated Edison에 대한 Sure Dividend의 다른 기사는 아래에서 볼 수 있습니다.

• 유틸리티 배당 성장 Match-Up : 남부 회사 대 Consolidated Edison
• 가장 불황에 빠진 10 명의 배당금 귀족

저 휘발성 배당금 귀족 # 1 : Johnson & Johnson

10 년 주가 변동성 : 16.4 %

배당 성향 :  48 %

배당 수익률 : 2.6 %

Johnson & Johnson (JNJ)은 글로벌 의료 회사로 세 부문으로 나뉩니다 :

• 제약
• 의료 기기
• 소비자 건강 제품

가장 낮은 주식 가격 변동성을 가진 배당금 귀족이기도합니다.

출처 : Google Finance

존슨 앤 존슨 주가의 안정성은 두 가지 근원에서 비롯된다. 첫 번째는 엄청난 양의 고유 한 다양성입니다. 존슨 앤 존슨 (Johnson & Johnson)은 60 개국 이상에서 사업을 운영하고 있으며 260 개 이상의 자회사를 소유하고있는 대규모 회사입니다.

Johnson & Johnson은 6 위의 소비자 건강 회사, 6 위의 생물 제제 회사, 5 위의 제약 회사를 소유하고 있습니다.

존슨 앤 존슨의 낮은 변동성에 기여한 두 번째 요인은 건강 관리 부문과 강력한 브랜드 포트폴리오에 존재한다는 점입니다. Johnson & Johnson은 Listerine, Tylenol 및 Aveeno와 같은 많은 상징적 인 브랜드를 보유하고 있습니다.

 

출처 : Johnson & Johnson CAGNY 프레젠테이션 , 슬라이드 5

존슨 앤 존슨은 많은 개별 제품 을 소유하는 것 이외에도  많은 제품 카테고리에 존재합니다. 이는 어느 한 카테고리에 시스템 적 감소가있을 경우 제한적인 노출로 인해 보호 될 것이기 때문에 회사에 안정성을 제공합니다.

 

출처 : Johnson & Johnson CAGNY 프레젠테이션 , 슬라이드 7

Johnson & Johnson의 성장은 최고의 판매량을 자랑하는 12 개의 브랜드 인 'megabrands'에 의해 주도됩니다.

현재 Johnson & Johnson은 Johnson, Neutrogena 및 Listerine과 같은 10 억 달러 매출의 세 가지 브랜드를 보유하고 있습니다. 이 3 가지 브랜드는 2016 년 매출의 65 %를 소비자 제품 부문에서 창출했습니다.

2020 년까지,이 회사는 OGX, Tylenol 및 Aveeno를이 유명한 그룹에 추가하여 10 억 달러 이상의 매출로 6 개의 브랜드를 보유 할 것으로 예상합니다.

출처 : Johnson & Johnson CAGNY 프레젠테이션 , 슬라이드 10

존슨 앤 존슨 (Johnson & Johnson)도 엄청난 지리적 다양성을 가지고 있습니다. 미국 회사 임에도 불구하고 존슨 앤 존슨 매출의 45 %만이 북미 대륙 출신입니다.

 

출처 : Johnson & Johnson CAGNY 프레젠테이션 , 슬라이드 12

Johnson & Johnson의 낮은 변동성은 회사의 지속적인 실적 기록에 의해 좌우됩니다.

회사는 일회성 항목 및 통화 변동의 영향을 배제한 '운영'조정 주당 이익을보고합니다. 존슨 앤 존슨 (Johnson & Johnson)은이 통계를 사용하여 30 년 연속 주당 순이익이 연속적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

회사의 경기 침체 방지 제품 포트폴리오, 지리적 다양성 및 강력한 실적 기록을 감안할 때 존슨 앤 존슨은 주식 가격 변동성이 가장 적은 배당금 귀족입니다. 존슨 앤 존슨 (Johnson & Johnson)의 배당금 (Sure Dividend)의 다른 기사는 아래에서 확인할 수 있습니다.

• 건강 관리 배당 주식 마무리 : 존슨 앤 존슨 대 화이자
• 초점에있는 AAA 신용 등급 주식 : Johnson & Johnson
• 이 4 가지 안정적인 인플레이션 - 보호 주식은 50 년 만에 존재할 가능성이 있습니다.

마지막 생각들

가장 낮은 주가 변동성을 가진 상위 15 명의 배당금 귀족을 조사한 후 특정 패턴을 확인할 수 있습니다.

첫 번째는 필수 소비재 및 의료 분야의 보급입니다. 이는 놀라운 일이 아닙니다. 이러한 부문 모두 현재 경제 환경에 관계없이 필요한 제품과 서비스를 창출합니다. 즉, 경기 침체기에 수입이 감소하는 경향이 있음을 의미합니다. 경기 침체기에도 실적이 좋으므로 회사의 주식 가격도 변동성을 줄입니다.

두 번째 주요 추세는 브랜드 인지도와 소비자 충성도가있는 제품을 보유한 회사가 많다는 것입니다. 코카콜라 소다, 콜 게이트 치약,리스 테인 구강 청결제, 허기 스 기저귀와 같은 제품은 전 세계적으로 알려져 있으며, 이는 소비자들 사이에서 반복되는 수요를 창출하고 이러한 비즈니스들간에 일관된 재무 성과를 만들어냅니다.

새로운 투자를 찾을 때 이러한 각 트렌드를 검색하면 어떤 수학을하기 전에 변동성이 낮은 주식을 확인할 수 있습니다.