4 성장 잠재력을 지닌 지속적으로 높은 배당금

4 성장 잠재력을 지닌 지속적으로 높은 배당금

 

배당 성장 투자의 '성배'는 다음을 제공하는 사업체를 찾는 것입니다.

• 성장 가능성
• 높은 배당 수익률
• 일관되고 안전한 작업

이 기사에서는 다음 4 개 업체를 살펴 봅니다.

• 높은 배당 수익률 4 %
• 평균 수익 잠재력 이상
• 장기간의 배당 이력으로 일관된 운영.

이 조합은 오늘날 저금리 환경에서 찾기가 어렵습니다. 낮은 이자율은 높은 배당주의 주가를 올리고 수익률을 떨어 뜨립니다.

성장과 배당 사이의 절충은 높은 지불금 비율과 탄탄한 성장 전망을 가진 주식을 찾기가 어렵습니다. 회사가 배당금을 지불하면할수록 성장에 재투자해야하는 부담이 줄어 듭니다.

관리해야합니다 매우 효율적 그와 자본 배분 정책에 높은 배당 성향과 견고한 성장 전망을 모두 가지고. 오류가 발생할 가능성이 거의 없습니다.

지속적으로 증가하는 배당금을 지불하고 안전한 영업을하는 비즈니스를 찾는 것은 어렵습니다. 비즈니스 세계에서 강력한 경쟁 우위는 거의 없습니다.

예를 들어, 현재 51 명의 배당금 귀족 만이 있습니다. 배당금 귀족이되기 위해서는 회사가 다음을 수행해야합니다.

• S & P 500에 가입하십시오.
• 25 년 연속 배당 증가
• 특정 최소 크기 및 유동성 요구 사항 충족

 

 

목록 배당 킹스 (배당 증가의 50 개 이상의 년)과 배당 성취 (배당 증가 10 년)의 내구성이 경쟁 우위의 희귀에 증거를 제공하고, 또한 매우 짧다.

긴 배당 내역을 보유한 사업체는 사업 운영의 안정성을 입증 했습니다. 이 기사는 8 개의 배당 투자 규칙에 따라 순위가 높은 순서대로 나열된 4 개의 일관되게 높은 지불 배당 주식을 분석 합니다.

 

일관된 고수익 주식 # 4 : Verizon Communications (VZ)

Verizon Communications (VZ)는 AT & T의 뒤를 이어 두 번째로 큰 국내 통신 회사입니다.

버라이존은 현재 시가로 시가 총액 1,850 억 달러를 보유하고 있으며 미국 내 모든 주에서 1 억 1,400 만 건의 서비스를 제공합니다.

함께, 버라이존과 AT & T 는 미국 통신 업계의 3 분의 2에 대해 제어 할 수 있습니다.

이 과점 산업에서 거대 기업이 거의없는 이유는 진입 장벽이 너무 크기 때문입니다. 통신 부문은 자본 집약적이며 규제 관점에서 복잡하기 때문에이 산업에서 새로운 플레이어의 수를 줄입니다.

대형 통신 회사의 또 다른 주목할만한 특징은 높은 배당 수익률입니다. AT & T와 Verizon은 배당 수익률이 현재 5 %에 이르며 Telus, BCE 및 Rogers를 포함한 많은 캐나다 의 대규모 통신 업체들도 높은 배당 수익률을 보이고 있습니다.

Verizon Communications의 현재 배당 수익률은 5.1 %이며, 장기 평균 배당 수익률은 4.6 %입니다.

버라이존의 상세한 배당 수익률 내역은 아래에서 확인할 수 있습니다.

출처 : YCharts

Verizon은 예외적으로 주주 친화적 인 주식입니다.

그러나 회사는 배당금 귀족이나 배당금의 일원이 아니며 주로 2000 년대 초 배당금을 일정 기간 유지했다.

그렇다고 회사가 정기 배당자가 아님을 의미하지는 않습니다. 1985 년 이래 Verizon Communications는 배당금을 24 배로 늘 렸습니다.

버라이존의 장기 배당 기록은 아래에서 확인할 수 있습니다.

출처 : YCharts

버라이존은 상당한 규모 기반 경쟁 우위 때문에 정기적으로 배당금을 늘릴 수 있습니다.

언급했듯이이 통신 회사는 AT & T와 과점 적으로 운영됩니다. Verizon의 분기 매출은 대략 300 억 달러이며 회사의 기존 수명이 긴 자산 기반은 진입 장벽이 매우 큰 업계에서 계속 유지됩니다.

출처 : Verizon Communications 1 분기 수익 발표 자료 , 슬라이드 6

Verizon은 또한 높은 배당 수익률을 가진 회사에서 중요한 강력한 현금 흐름을 창출합니다.

가장 최근 분기에 버라이존은 14 억 달러의 무형 현금 흐름을보고했으며, 이는 4 천억 달러의 무응답 연금 계획에 대한 임의적 기여금에 의해 인위적으로 감소했다.

이 34 억 달러의 임의 연금 기여가 없었던 경우, Verizon의 무료 현금 흐름은 가장 최근 분기에 20 억 달러 였을 것입니다. 그 이전의 분기에, 회사는 41 억 달러의 무료 현금 흐름을보고했습니다.

출처 : Verizon Communications 1 분기 수익 발표 자료 , 슬라이드 7

버라이즌은 또한 매우 매력적인 성장 전망을 가지고있어 총 수익률 투자자에게 매력적인 수입과 성장을 제공합니다 .

Verizon은 음성 도우미, 연결된 스피커, Google (GOOG) (GOOGL) 및 Apple(AAPL) 과 같은 회사에서 제조 한 연결된 가정용 기기와 같은 Internet of Things (IoT) 기술의 인기가 높아짐에 따라 큰 혜택을 보게됩니다.

Verizon은 이러한 장치의 직접 제조업체가 아니지만 연결 및 네트워킹 공급자이며이 신생 업계에서 매출 성장을 보게 될 것입니다.

 

출처 : Verizon Communications 1 분기 수익 발표 자료 , 슬라이드 11

Verizon은 또한 M & A 시장에서 매우 적극적입니다.

지난 여름, 통신 회사는 Yahoo!의 자산 대부분을 인수했다고 발표했습니다. 회사가 실사를 수행함에 따라 시간이 지남에 따라 거래가 약간 변경되었지만 이번 달 초 45 억 달러에 마감되었습니다 .

Verizon이 최근에 인수 한 Yahoo! 자산은 50 개 이상의 미디어 브랜드를 포함 할 Oath라는 새로운 자회사에서 자사의 AOL 자산과 결합해야합니다.

선정 된 선서 브랜드는 아래에서 볼 수 있습니다.

출처 : Tech Crunch

버라이즌의 현재 배당 수익률은 평균 배당 수익률보다 높습니다. 회사의 배당 안전성은 아래에서 자세히 분석됩니다.

많은 투자자들은이 주식에 대해 약세를 나타내고 있습니다. 현재 회사는 현재 1,100 억 달러에 달하는 장기 부채를 보유하고 있으며, 이는 현재의 상승하는 금리 환경에서 이상적이지 않습니다.

Verizon은 무료 현금 흐름의 힙을 생성하고 금리가 상승함에 따라 의미있는 어려움을 겪지 않을 것이라고 말했습니다 .

버라이존의 높은 배당 수익률과 자본 이득 가능성은 장기 투자자들에게 매우 매력적인 주식으로 작용합니다 .

일관된 High Yield Stock # 3 : Chevron Corporation (CVX)

Chevron (CVX)은 다음과 함께 6 개의 오일 & 가스 슈퍼 메이저 중 하나입니다 .

• 혈압 (BP)
• Eni SpA (E)
• 총 SA (TOT)
• ExxonMobil (XOM)
• 로얄 더치 쉘 (RDS-B)

Chevron & ExxonMobil 은 Dividend Aristocrats가되는 유일한 두 에너지 회사입니다.

Chevron은 꾸준히 높은 배당 수익률로 인해 배당 성장 투자자들 사이에서 잘 알려져 있습니다. 에너지 회사의 현재 배당 수익률은 4.1 %이며, 장기 평균 배당 수익률은 3.8 %입니다.

출처 : YCharts

Chevron의 높은 배당 수익률보다 훨씬 더 인상적인 것은 배당 내역 이 현저히 길다 는 것 입니다.

쉐브론은 1984 년 이래로 매년 배당금을 꾸준히 늘려 왔으며,이 석유 및 가스 슈퍼마켓이 26 배의 배당금 증가를 기록한 것으로 나타났습니다.

Chevron의 배당 내역은 아래에서 확인할 수 있습니다.

출처 : YCharts

쉐브론의 총 수익률은 오일 & 가스 슈퍼마켓 중 동료와 차별화됩니다.

이 에너지 회사의 리더들은 1, 3, 5, 7, 10, 20 및 25 년의 기간 동안 총 수익을내는 동급 그룹이며이 사업의 품질과 경영진의 강력한 자본 배분 기술 을 보여주는 탁월한 실적을 자랑 합니다 .

출처 : Chevron 2017 기업 개요 2017 보안 분석가 회의 프레젠테이션 , 슬라이드 7

그렇게 말하면서, Chevron의 사업은 최근 몇 년간 압력을 받고 있습니다.

원유 가격이 2014 년에 급격히 하락하기 시작했을 때 석유 주식은 턱에 붙었다.

오늘날 유가는 2016 년 최저 배럴당 27 달러를 크게 상회한다. WTI 원유의 현재 가격은 배럴당 44 달러이다.

Chevron의 재무 우선 순위는 어려운 운영 환경에서 변하지 않았습니다.

회사는 배당금 지급, 유기적 성장 자금 및 대차 대조표의 품질 유지에 주력했습니다.

 

출처 : Chevron 2017 기업 개요 2017 보안 분석가 회의 프레젠테이션 , 슬라이드 6

쇠퇴의 유가가 쉐브론에 상당한 어려움을 낳았 듯이, 유가 상승은이 회사의 미래 성장을위한 최대 단일 촉매가 될 것입니다.

셰브론은 유가 배럴당 50 달러로 긍정적 인 현금 흐름 증가를 기대하고있다.

그러나 평균 수익률은 금융 시장에서 가장 강력한 경향 중 하나입니다. 과거 5 년간 평균 석유 가격은 $ 71 / 배럴이고 지난 10 년간 평균 석유 가격은 $ 78 / 배럴입니다.

유가는 정상화 된 수준으로 다시 상승 할 가능성이 높으며 , 그럴 경우 Chevron은 수익과 자유 현금 흐름 모두에서 의미있는 증가를 경험할 것입니다.

출처 : Chevron 2017 기업 개요 2017 보안 분석가 회의 프레젠테이션 , 슬라이드 9

그렇게 말하면 셰브론은 단기적인 어려움을 계속 경험할 것입니다.

에너지 회사는 배당금 지불 후 긍정적 인 현금 흐름을 창출하기 위해 자산 판매를 포함한 조치를 취하고 있습니다.

이러한 단기 매매 손해액 이외에 유가 상승은 회사 주주들에게 유리할 것입니다.

 

출처 : Chevron 2017 기업 개요 2017 Security Analyst Meeting 프레젠테이션 (슬라이드 8)

유가가 하락한 이후 Chevron은 업계 최고의 레버리지 수준에서 이익을 얻었습니다.

회사의 부채 비율 (총 부채를 총자산으로 나눈 값)은 부채로 조달되는 회사의 대차 대조표 (자기 자본으로 충당되는 것이 아니라)의 비율로 볼 수 있습니다.

Chevron의 부채 비율은 최근 수년간 상승했지만 여전히 동급 그룹의 평균 부채 수준보다 훨씬 낮습니다.

출처 : Chevron 2017 기업 개요 2017 보안 분석가 회의 프레젠테이션 , 슬라이드 16

잠재적 쉐브론 주주 및 기존 쉐브론 주주의 경우 결론은 다음과 같습니다. 쉐브론은 배당금 귀족이며 문자 그대로 수 십 년 동안 연속 배당금을 지급했습니다 .

Chevron이 유가가 낮은 환경에서 운영 한 것은 이번이 처음이 아닙니다. Lindy Effect 는 Chevron이 수년 동안 배당금을 늘렸으므로 앞으로도 계속할 가능성이 높습니다.

또한 인구 증가와 신흥 시장 국가에서의 기술 채택 증가로 인해 매년 전세계 에너지 수요가 증가하고 있습니다.

부탁 산업을 구매하는 것은 장기적인 부를 구축하는 환상적인 방법입니다. Chevron은 현재 어려움을 겪고 있지만, 회사의 높은 배당 수익률과 강력한 성장 전망은 장기 투자자를 위한 강력한 주식으로 평가됩니다 .

일관된 고수익 주식 # 2 : AT & T (T)

AT & T (T)는 2330 억 달러 시가 총액과 2016 억 달러의 매출 총액 1,640 억 달러를 기반으로 한 미국 최대의 통신 회사입니다.

비슷한 규모의 회사 만이 Verizon (VZ)입니다.

오늘날 AT & T는 다른 통신 회사보다 많은 수익을 창출하며 미국에서만 20 만 명 이상의 직원을 고용하고 있습니다.

AT & T는 매우 오랫동안 높은 배당 수익률로 거래했습니다. 이 회사의 배당 수익률은 현재 이미 정상 수준을 넘어서고있다.

AT & T의 현재 배당 수익률은 5.1 %이며, 장기 평균 배당 수익률은 4.3 %이다.

출처 : YCharts

AT & T의 높은 배당 수익률은 오늘날의 저수익 세계에서 주목할 만하지만 AT & T가 정말로 특별하게 만드는 이유는 수익률과 성장면에서 독창적 인 조합입니다.

AT & T 는 배당 수익률이 5 %를 넘는 단일 안전 주식 일 가능성이 높기 때문에 보수적이고 수익률이 높은 (퇴직자를 생각하는) 투자자에게는 매우 매력적입니다. T 그 회사는 87.5 % 각각 GAAP 및 조정 소득을 사용하여 66.2 %의 가장 최근 분기 배당 성향을 가지고 있었다.

또한,이 주식은 인플레이션 - 배당 배당 증가에 낯선 사람이 아닙니다.

AT & T는 1986 년 이래로 매년 배당금을 꾸준히 인상 해왔다.

AT & T는 증가하고 연간 주요 경쟁 업체 버라이존이 보유하지 않는 영예 - 그것을 배당 귀족의 일원 만들기, 33 년 연속 배당을. 실제로, AT & T는 배당금 귀족의 일원 인 유일한 통신 회사입니다.

AT & T 배당 내역은 아래에서 확인할 수 있습니다.

출처 : YCharts

버라이존과 마찬가지로 AT & T는 고도의 과점 적 통신 산업에서 엄청난 규모의 경쟁 우위를 가지고 있습니다.

AT & T는 32 억 달러의 무료 현금 흐름과 함께 최근 분기에 거의 400 억 달러의 매출을 올렸 습니다 .

회사의 높은 매출 수준과 강력한 현금 흐름 전환은 해마다 증가하는 배당 소득을 창출하는 핵심 요소입니다.

출처 : AT & T 1/4 분기 수입 발표 , 슬라이드 5

AT & T도 강한 성장 전망을 가지고있다.

우리는 점점 더 연결된 세계에 살고 있습니다. 점점 더 많은 사람들이 셀룰러 장치, 데이터 계획 및 기타 연결 형태를 사용하고 있습니다.

AT & T는 다음과 같이이 산업 분야에서 확고부동 한 위치를 차지하고 있습니다.

• 1 억 4700 만명의 모바일 가입자
• 4,700 만 명의 TV 가입자
• 1,600 만 명의 초고속 인터넷 가입자
• 미국에서 가장 큰 섬유 op 발자국

이 업계에서 AT & T의 리더십 위치는 회사가 현재 시장 점유율을 유지한다고해도 견고한 성장을 달성 할 수있는 좋은 위치에 있음을 의미합니다.

 

출처 : AT & T 1/4 분기 수입 발표 , 슬라이드 10

이 회사는 또한 최근에 M & A 분야에서 활발하게 활동 해 왔으며, 이는 주요 동료 인 Verizon과 또 다른 유사점입니다. AT & T의 현재 헤드 라인 인수는 Verizon의 야후! 취득.

지난 10 월 AT & T는 Time Warner (TWX)를 850 억 달러에 인수하겠다고 발표했습니다. 850 억 달러에 달하는 인수는 AT & T만큼 규모가 큰 회사 일수록 매우 크다 .

인수 절차는 회사의 경영진이 계획대로 진행되고 있습니다.

2 월, Time Warner의 주주들은 거래를 승인했습니다. 뛰어난 Time Warne 주식의 78 %가 찬성표를 던졌습니다. 그러나이 수치는 실제로 결정에 찬성 한 주주의 수가 적어 인위적으로 축소됩니다. 실제로 투표 된 주식 중 99 %가 합병 승인을 받았습니다.

AT & T의 타임 워너 인수는 거래가 종료 된 후 약 10 억 달러의 시너지 효과를 창출 할 것으로 기대된다. 이는 AT & T의 강력한 성장 기회이다.

850 억 달러를 인수하는 데에는 실행 위험이 있지만 AT & T는 대규모 M & A 거래에있어 낯선 사람이 아닙니다.

2015 년 7 월, AT & T 는 630 억 달러의 디렉 TV 인수를 마쳤습니다 . 이 거래가 계류중인 Time Warner의 인수와 결합되면 AT & T가 언론에 '모두 들어가고 있습니다.

 

이 주식은 현재 소득 창출과 자본 증식 잠재력을 모두 추구하는 보수적 인 고수익 투자자에게 가장 좋은 기회 중 하나입니다.

일관된 High Yield Stock # 1 : Target Corporation (TGT)

타겟 (TGT)은 미네아폴리스에 본사를두고있는 잘 알려진 미국의 소매 업체입니다.

1902 년에 설립 된이 회사는 38 개의 유통 센터로 구성된 1,807 개의 매장을 운영하고 있습니다. 목표는 1946 년 이래로 자선 단체에 이익의 5 %를주었습니다.이 관행은 오늘날 주당 수백만 달러에 해당합니다.

Target의 현재 시가 총액은 280 억 달러로, 현재 미국 최대 소매 회사 중 하나입니다. 이 회사는 5 가지 부문으로 운영됩니다.

• 가정의 필수품
• 식품, 음료 및 애완 동물 용품
• 의류 및 액세서리
• 가정용 가구 및 장식
• Hardlines

2016 년 매출액에 대한 각 부문 별 기여도는 아래에서 확인할 수 있습니다.

출처 : Target 2016 Annual Report , Page 1

목표는 예외적으로 높은 배당 수익률로 호소력있는 주식입니다. 사실 현재 목표 배당 수익률이 일반적인 수준을 훨씬 상회하고 있기 때문에 타깃은이리스트에있는 다른 종목들보다 두드러집니다.

보다 구체적으로, 목표의 현재 배당 수익률은 4.7 %이며, 장기 평균 배당 수익률은 1.7 %입니다.

목표의 장기 배당 기록은 아래에서 확인할 수 있습니다.

출처 : YCharts

위 표를 보면 분명한 질문은 '왜 현재의 배당 수익률이 정상 수준보다 훨씬 높은가?'입니다.