워렌 버핏처럼 투자 할 수있는 4 가지 간단한 도구

워렌 버핏처럼 투자 할 수있는 4 가지 간단한 도구

 

워렌 버핏은 우리 시대에서 가장 성공적이고 가장 유명한 투자자입니다.

버핏은 그의 대기업 버크셔 해서웨이 (BRK.A) (BRK.B)를 통해 수십 년간의 수익성 높은 사업을 통해 800 억 달러 이상의 재산을 축적 해왔다. 이 기간 동안 버크셔 (Berkshire)는 시가 총액이 4,000 억 달러를 초과하여 성장했습니다.

Berkshire Hathaway의 주주 인 Buffett의 투자자들 또한 꽤 잘 해나갔습니다. 버핏은 버크셔 해서웨이의 연례 보고서를 매년 발표한다.

에서 버크셔 해서웨이의 2016 연례 보고서 , 회사는 몇 년 당 20.8 %에서 올해는 주당 시장 가치 당 19.0 %에서 자사의 주당 장부 가치를 혼합 한 것입니다보고  1965 년부터 .

이러한 높은 수익률은 어느 해보다 뛰어나지 만 오십년에이 수준의 성과를 유지하는 것은 놀라운 일입니다.

놀랍게도 워렌 버핏이 한 일은 개인 투자자들의 영역 밖에있다.

Buffett가 사용하는 도구와 기술은 대중에게 크게 유용하며 귀하와 나 같은 투자자의 투자 수익에 엄청난 긍정적 영향을 줄 수 있습니다.

이를 염두에두고이 기사에서는 워렌 버핏 (Warren Buffett)과 같은 투자에 사용할 수있는 간단하고 사용하기 쉬운 4 가지 도구를 소개합니다.

 

도구 1 - 워렌 버핏의 포트폴리오

보통주에 투자하여 수익을 창출하는 것은 다음 문장으로 요약 할 수 있습니다.

강력한 경쟁 우위와 주주 친화적 경영을 지닌 훌륭한 비즈니스에 공정하거나 더 나은 가격으로 거래하고 장기적으로 보유하십시오.

훌륭한 비즈니스에 투자하려면 먼저 비즈니스를 찾아야합니다.

그것이 워렌 버핏이 들어오는 곳입니다.

Warren Buffett의 주식 포트폴리오는 투자자들이 오라클의 오라클과 같은 성공을 거둘 수 있도록 지원하는 최초의 리소스입니다.

그러나 개인 투자가는 어떻게 세계에서 가장 성공적인 투자자의 투자 포트폴리오에 접근 할 수 있습니까?

워렌 버핏 (Warren Buffett)과 같은 세계적 수준의 투자자들은 경쟁을 줄이고 경쟁 우위를 높이기 위해 포트폴리오를 비밀로 유지할 수 있다고 생각합니다.

그렇지 않다.

Warren Buffett (및 자산 1 억 달러 이상을 보유한 다른 기관 투자자)는 매 분기마다 주식을 소각 해야하는 법 으로 인해 필요합니다 . 이 주식 보유 보고서를 13F 신고라고합니다.

 

워렌 버핏의 포트폴리오에는 매우 흥미로운 것이있다. 그의 포트폴리오의 약 75 %를 차지하는 상위 7 개 홀딩스를 살펴보십시오.

• 크래프트 하인즈 컴퍼니 ( Kraft Heinz Company , KHC)
• Well Fargo & Company (WFC)
• 애플 (AAPL)
• 코카콜라 컴퍼니 (KO)
• 아메리칸 익스프레스 (AXP)
• IBM ( International Business Machines Corporation )
• 필립스 66 (PSX)

주목할만한 점이 있습니까?

워렌 버핏 (Warren Buffett)의 상위 7 개 주식 중 7 개는 배당 성장주이며 평균 배당 수익률은 약 2.8 %이다.

그들 중 대부분은 해마다 배당금을 지급하는 데 대한 오랜 경험이 있습니다. 그의 상위 7 개 지분 중 하나 인 코카콜라 (Coca-Cola )는 배당금이 50 년 이상 증가한 엘리트 그룹의 배당금 (Dividend Kings) 회원이되어 있습니다.

 

IBM을 포함한 Buffett의 다른 투자 지분 중 상당수는 10 년 이상의 연속 배당이 증가한 주식 그룹 인 Dividend Achievers리스트의 회원입니다.

 

워렌 버핏 (Warren Buffett)은 '시가 버트 (cigar butt)'주식에 투자 한 과거의 역사 덕분에 가치 투자자로 널리 알려져있는 반면,  현재의 포트폴리오를 살펴보면 그는 확실히 배당 투자자임을 알 수 있습니다.

그리고 가장 많은 시간을 투자 한 투자자가 회사와 주주의 재산을 배당 성장주에 배분할 때 나는주의를 기울입니다. 버핏의 배당 성장주에 대한 관심은 배당주 독자들이 배당주를 찾기 위해 분기 보고서를 읽는 것이 도움이 될 수 있음을 의미합니다.

도구 2 - 워렌 버핏의 주주 편지

Warren Buffett는 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)의 저서 '보안 분석 (Security Analysis)'과 지능형 투자자 (Intelligent Investor)의 특정 버전에 대한 서문을 작성했지만 책을 한 번도 쓰지 않았습니다.

워렌 버핏 (Warren Buffett)은 투자 전략에 대한 자신의 헌신적 인 책을 쓰는 대신 주주에게 보내는 연례 편지를 통해 투자에 대한 생각을 나누기를 좋아합니다.

실제로 Warren Buffett의 연례 보고서 에는 버크셔 해서웨이 주주가 아닌 투자 커뮤니티 구성원이 널리 읽는 통찰력이  있습니다. 나는 아직 리더십이 실제 투자자의 기반 밖에서 널리 퍼진 회사를 보지 못했다.

버핏은 버크셔 해서웨이와 연계되기 훨씬 전에 자신의 연례 보고서를 통해 투자 통찰력을 공유하고자했다.

워렌 버핏 (Warren Buffett)은 버크셔 헤더웨이 (Berkshire Hathaway)의 성장에 초점을 맞추기 전에 1956 년에서 1970 년까지 투자 파트너십을 운영했다. 이 링크에서 1957 년부터 1970 년까지 그의 투자 파트너쉽 편지를 다운로드 할 수 있습니다 :

도구 2 링크 A : 워렌 버핏의 투자 파트너쉽 편지

워렌 버핏 (Warren Buffett)은 1969 년 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)를 투자 지주 회사로 전임하기 시작했습니다. 이 시점부터 오마하 오라클이 Berkshire Hathaway 연례 서신 (파트너십의 연례 서신이 아닌)을 통해 투자 통찰력을 공유하기 시작했습니다.

워렌 버핏 (Warren Buffett)은 1969 년부터 1976 년까지 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)의 주주 서신을 발표하지 않았다. 다행히도 아래 링크에서 찾을 수있다 (1970 년 뉴스 레터 제외).

도구 2 링크 B : 워렌 버핏의 1969 년부터 1976 년까지의 버크셔 해서웨이 편지

버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)의 연례 서신의 나머지 부분은 회사 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다. 이보다 최근의 편지는 투자 및 포트폴리오 전략에 관한 지식을 구축하기위한 훌륭한  자료입니다.

워렌 버핏 (Warren Buffett)이 1977 년부터 현재까지 보낸 편지에 대한 링크는 다음과 같습니다.

도구 3 링크 C : 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이 편지 1977 년부터 현재까지

주총에 워렌 버핏의 편지를 읽는 것은 우리 시대의 가장 큰 투자가가 어떻게 생각하는지 보여줍니다.

그의 투자 스타일은 부자가 커짐에 따라 시간이 지남에 따라 변했습니다. 바뀌는 것은 간단한 언어와 이해하기 쉬운 예제를 사용하여 복잡한 재무 주제를 설명 할 수있는 Buffett의 탁월한 능력입니다.

그의 경이로운 의사 소통 기술 덕분에 워렌 버핏의 편지를 주주들에게 읽어주는 것은 다른 곳에서 쉽게 얻을 수없는 가치있는 투자 통찰력을 제공합니다.

도구 3 - 값 라인

Value Line은 공개적으로 거래되는 주식의 15 년 이상의 스냅 샷을 제공하는 주식 정보 서비스입니다.

1 페이지 분량의 보고서 (Value Line 시트라고 함)에는 15 년 이상 주당 이익, 주당 수익 및 주당 배당금과 같은 주당 관련 수치가 표시됩니다. 밸류 라인은 정규화 된 수익력을보다 현실적으로 나타 내기 위해 조정 된 수익을 사용합니다 (GAAP 수익 대신).

또한 연평균 P / E 비율을 산정하여 각 종목의 현황, 시사 및 성장 전망에 대한 간략한 요약을 포함하고 있습니다.

밸류 라인 시트는  가장 유용한 투자 정보를 간결한 한 페이지 형식으로 포장하기 때문에 가장 유용한  투자 리소스 중 하나입니다. Value Line의 커버리지 유니버스의 모든 회사에 대해 매 분기마다 새로운 Value Line 시트가 게시됩니다.

저는 Value Line이 개인 투자자들을위한 환상적인 자원이라고 믿는 유일한 사람은 아닙니다. Warren Buffett는 Value Line에 대해 다음과 같이 말합니다.

"나는 다른 시스템에 대해 잘 모른다 ... 스냅 샷은 우리가 다양한 비즈니스에 대한 정보를 얻는 매우 효율적인 방법이다. 나는 인터넷을 속이는 것을 포함하여 더 좋은 방법을 아직 보지 못했다. 나 정보를 빨리. "

Value Line을 둘러싼이 과대 광고는 Value Line 시트의 내용에 대해 궁금해 할 것입니다.

아래에서 미국 최대의 기업인 Apple을위한 Value Line 시트의 예를 볼 수 있습니다.

 

출처 : Value Line

또한 가장 인기있는 배당 성장주 중 네 가지에 대한 밸류 라인 (Value Line) 시트의 PDF에 액세스 할 수 있습니다.

• 존슨 앤 존슨 (JNJ)
• 콜 게이트 파몰리 벡 (CL)
• 프록터 앤 갬블 (PG)
• 코카콜라 컴퍼니 (KO)

Value Line과 같은 서비스는 무료로 제공 될 것 같지 않습니다.

1 년 구독료는 598 달러입니다 (예, 올바르게 읽었습니다). 불행하게도 Value Line은 비싸지 만 큰 포트폴리오를 관리하는 경우 가치 라인 가입이 가치가있을 수 있습니다.

좋은 소식은이 번거로운 비용을 지불하지 않고 Value Line을 얻으려는 합법적이고 윤리적 인 해결 방법이 있다는 것입니다.

Value Line을 무료로 받으려면 라이브러리를 통해 Value Line에 액세스해야합니다.

미국에있는 대부분의 공공 도서관은 귀하가 도서관에 없을 때에도 사용할 수있는 Value Line에 대한 온라인 구독을 보유 하고 있습니다 . 예, Value Line 가입을 이용하기 위해 실제로 라이브러리를 방문 할 필요는 없습니다.

 도서관의 온라인 포털을 통해 자신의 집에서 편안하게 Value Line에 로그인 할 수 있습니다.

이 팁 하나만으로도 연간 598 달러를 절약 할 수 있습니다.

Value Line을 원격으로 액세스하는 방법에 대한 구체적인 지침은 지역 공공 도서관에 전화하십시오.

Sure Dividend 웹 사이트 및 Sure Dividend 뉴스 레터 에서 수행되는 많은 작업은 재무 데이터를 위해 Value Line에 의존합니다. 우리는 정기적으로이 서비스를 사용하고 제공되는 금융 정보에 매우 만족하기 때문에이 서비스를 편안하게 추천 할 수 있습니다.

 

도구 4 - 연간 보고서

"유가 증권 또는 신규 상품의 경우 투자 은행이나 중개인이 우리에게 던진 것을 결코 사지 않았습니다. 우리는 매년 수백, 수백 개의 연례 보고서를 읽습니다. "

- 워렌 버핏

연례 보고서를 읽는 것이 중요합니다.

회사의 활동 방식과 전략 관리에 대한 직접적인 정보를 제공합니다.

일부 기업은 매우 흥미롭고 잘 쓰여있는 환상적인 연례 보고서를 가지고 있습니다. 아마존 (AMZN)과 나이키 (NKE)는 특히 흥미로운 연례 보고서를 작성하는 것으로 생각 나게됩니다.

이 섹션에서는 두 개의 잘 알려진 배당 성장주의 연간 보고서를 찾는 방법을 스크린 샷을 통해 보여줍니다. 

두 가지 예를 보여주는 이유는 각 회사의 투자자 관계 페이지가 약간 다르게 배치되어 있다는 것입니다. 즉, 회사의 연례 보고서를 찾는 것이 귀하가 연구하는 비즈니스에 따라 약간 다를 수 있음을 의미합니다. 

연례 보고서를 작성할 첫 번째 회사는 3M (MMM)입니다. 먼저 '3M 투자자 관계'에 대한 Google 검색을 수행하십시오.

 

그런 다음 3M 투자자 관계 페이지를 클릭하십시오. 이 경우, 우리가 찾고있는 두 번째 검색 결과입니다.

3M Investor Relations 페이지는 'Overview', 'Stock Information'및 'Financials'와 같은 제목이있는 상단 메뉴 막대를 사용하여 탐색 할 수 있습니다.

 

'Annual Reports & Proxy Statements'소제목을 클릭하면 2016 년 및 기타 이전 회계 연도의 3M 연간 보고서가있는 페이지로 이동합니다 (아래 그림 참조).

 

연례 보고서를 찾는 데 필요한 지침서를 보여줄 두 번째 회사는 PepsiCo (PEP)입니다.

이전과 마찬가지로 'PepsiCo Investor Relations'에 대한 Google 검색을 실행하고 검색 순위에서 해당 웹 페이지를 식별하십시오.

 

이전과 마찬가지로 두 번째 검색 결과는 우리가 따라야하는 페이지입니다.

3M과 마찬가지로 PepsiCo의 투자자 관계 웹 사이트는 수평 메뉴 막대를 통해 탐색됩니다.

'투자자'탭에 마우스를 올리면 '연간 보고서 및 프록시 정보'라는 제목의 소제목이 나타납니다. Pepsi의 연례 보고서가있는 곳은 분명합니다.

 

 

표면적으로, 버크셔해서 타웨이 (Berkshire Hathaway)는 버핏의 성능이 놀랍습니다.

그러나 일부 연구에 따르면 버핏은 공정한 가격이나 더 나은 가격으로 거래하는 우수한 품질의 비즈니스를 파악하고 장기적으로 보류하려는 의도로 구매하는 방식과 비슷한 방식으로 투자합니다.

그렇다면 고품질의 비즈니스를 어떻게 찾을 수 있습니까?

이 기사에서는 워렌 버핏의 포트폴리오와 연례 보고서를 고품질 비즈니스 검색에 사용할 수있는 방법과 가치선  및 기업 연간 보고서와 같은 다른 리소스를 사용 하여 공정한 가격으로 거래하는지 또는 더 나은 가격으로 거래하는지 판단 할 수있는 방법을 설명했습니다.